/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
69/100
Күшті
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 14 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺22M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+513.0 arttı (₺4M → ₺22M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+271.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+75.3 arttı (₺69M → ₺121M). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %12.8 → %32.1 (+19.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %18.4. Her 100₺ satıştan 18₺ kâr kalıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺22M) ama FCF negatif (-₺112M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+337.7 arttı (₺9M → ₺39M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.1. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.22. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %3.7. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+472.8 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+63.8 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+48.2 artabilir (₺22M → ₺33M).
Деректер күні 2026-10-28 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-28
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%51.9
VaR 95% ?
%5.60
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.83
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%7.54
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%67.3
13.05.2026 → 28.10.2026
Асимметрия ?
0.29
Parametrik%5.60
Historik%5.23
Cornish-Fisher%5.20
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+81.5%
ROIC ?
2.8%
DCF Мәні ?
1.36
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+513.0 artarak 22.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+271.4
Hasılat çeyreklik %+75.3 büyüdü (120.8M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+1.5)
Brüt kâr marjı: %32.1
Brüt marj değişimi: %+19.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %18.4
FAVÖK çeyreklik %+337.7 büyüdü (38.7M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %32.1
Toplam borç: 478.2M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 460.2M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.13x
Cari oran: 1.18x — yeterli likidite
Nakit %-11.4 azaldı → 18.1M TL
İşletme nakit akışı negatif: -89.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -111.6M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.6
ROA düşük: %0.5
Toplam varlıklar: 4.6B TL (%+4.4)
Özkaynak %+5.6 arttı → 3.6B TL
İşletme kârı pozitif: 18.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+88.9
Ödenmiş sermaye: 600.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 44.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+52.5
CAPEX: 106,337 TL (Hasılatın %0.1'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-48.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.51 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %6
Инфляцияға бейімделген деректер?
Нақты таза пайда +472.8% (инфляция түзетілген) — нақты өсу
Нақты кіріс +63.8% — сатылым инфляциядан жоғары өседі
Reel brüt kâr marjı %12.8 → %32.1 (genişledi)
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %594 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺22M | ₺22M | %+472.8 | ₺121M | ₺121M | %2.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺4M | ₺4M | %-93.6 | ₺69M | ₺74M | %0.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺51M | ₺60M | %-5.0 | ₺215M | ₺253M | %5.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺51M | ₺63M | %+701.2 | ₺157M | ₺192M | %6.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺6M | ₺8M | %-68.9 | ₺119M | ₺157M | %0.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-18M | ₺-25M | %-117.6 | ₺72M | ₺101M | %-2.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺94M | ₺144M | %+115.2 | ₺215M | ₺332M | %11.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺41M | ₺67M | %-16.1 | ₺128M | ₺210M | %6.8 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы
%18.4
Таза пайда маржасы %18.4 — сау деңгейде. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда +13.1 ұпай өсу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM)
%3.7
ROE %3.7 — төмен меншік капитал табыстылығы.
EBITDA маржасы
%32.1
EBITDA маржасы %32.1 — операциялық тұрғыдан өте тиімді.
Жалпы пайда маржасы
%32.1
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %32.1. Секторға қатысты бағалаңыз.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM)
%-58.4
TTM бос ақша ағыны кірістің %-58.4'i. Теріс FCF — компания қолма-қол ақша тұтынады.
Бағалау
P/E коэффициенті
6.1x
Сектор: 22.4x
F/K 6.1x — сектор медианасының (22.4x) %73 төмен. Құндық инвестиция үшін тартымды.
P/B коэффициенті
0.22x
Сектор: 1.88x
PD/DD 0.22x — сектор медианасының (1.88x) әлдеқайда төмен. Баланстық құнға қарай арзан.
EV/EBITDA
5.9x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 5.9x — сектор медианасы (6.4x) сәйкес.
Қарыздылық
Ағымдағы коэффициент
1.18x
Ағымдағы коэффициент 1.18x — шекте, назар аудару қажет.
Таза борыш / EBITDA
2.3x
Таза борыш/EBITDA 2.3x — басқарылатын борыш деңгейі.
Борыш / Меншік капитал
0.13x
Төмен левередж — активтердің көпшілігі меншік капиталмен қаржыландырылған.
Пайыз жабу коэффициенті
1.4x
Пайыз жабу 1.4x — сыни деңгей. Пайыз төлемдерінде қиындық тәуекелі бар.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж)
%+1.5
Кіріс ж/ж %1.5 өсті — оң, бірақ баяу өсу.
Таза пайда өсімі (ж/ж)
%+271.4
Таза пайда ж/ж %271.4 артқан (2026/6) — ерекше пайда өсімі.
Маусымдылық талдауы
Q4 (Eki-Ara)
Тарихи тұрғыдан ең күшті тоқсан: Q4 (Қаз-Жел) (орт. пайда 72.3M). Ең әлсіз тоқсан: Q2 (Сәу-Мау) (орт. пайда 24.3M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
69/100
Жақсы сенімділік (69/100). Компания жалпы алғанда теңгерімді қаржылық профиль көрсетеді; кейбір салаларда жақсарту мүмкіндігі бар.
Күшті
Әлеует
+81.5%
Плюс %81.5 күтілетін құн (2.36) ағымдағы бағамен салыстыру. 4/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %72.
Құрамдас бөліктер: P/E мақсаты: 3.90 | P/B мақсаты: 3.90 | EV/EBITDA мақсаты: 1.41 | DCF мақсаты: 1.36
Дамодаран бағасы
39/100
Төмен Дамодаран балы (39/100). ROIC (%2.8) капитал құнынан төмен. DCF талдауы ағымдағы бағаны қолдамайды.
Әлсіз
Далио тәуекел талдауы
55/100
Орташа борыш тәуекелі (55/100). Пайыз жабу коэффициенті 1.4x — әлсіз, сынғыш. Борыш/EBITDA 2.3x — басқарылатын.
Левередж: 84/100 | Борыш қызметі: 47/100 | Сапа: 69/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%2.8
ROIC (%2.8) капитал құнының (37.6%) төмен → құнды жояды.
WACC: %37.6
DCF Дисконтталған ақша ағыны
1.36
DCF (1.36) ағымдағы бағаға жақын (%+4.6) жақын — әділ құн аймағында.
Ағымдағы баға: 1.30
Борыш циклі фазасы
Geç Genişleme
Piotroski F-Score
—
Грэм ішкі құны
—
⚖️ Сектор салыстыруы
P/E коэффициенті
6.1x
vs 22.4x
Сектор медианасының %73 төмен — арзан
P/B коэффициенті
0.22x
vs 1.88x
Секторға қарай %88 арзанырақ (баланстық құн бойынша)
EV/EBITDA
5.9x
vs 6.4x
Секторға қарай %8 төменірек EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.8
vs %37.6 WACC
ROIC 34.9 б.п. капитал құнынан төмен
Пайда маржасы (TTM)
%22.9
vs %37.5 EBITDA маржасы
TTM таза пайда маржасы %22.9
TRAMA-99 Trend — Күшті төмендеу тренді
Баға (1.30), TRAMA-99 сызығының %48.1 төмен. Айқын төмендеу тренді. TRAMA сызығы күшті техникалық қарсылық ретінде әрекет етеді.
Баға:: 1.30
TRAMA: 2.51
Айырмашылық: %-48.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
A1YEN — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.