/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
69/100
Strong
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 14 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺22M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+513.0 arttı (₺4M → ₺22M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+271.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+75.3 arttı (₺69M → ₺121M). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %12.8 → %32.1 (+19.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %18.4. Her 100₺ satıştan 18₺ kâr kalıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺22M) ama FCF negatif (-₺112M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+337.7 arttı (₺9M → ₺39M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.1. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.22. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %3.7. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+472.8 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+63.8 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+48.2 artabilir (₺22M → ₺33M).
Data date 2026-10-28 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-28
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%51.9
VaR 95% ?
%5.60
daily max loss
VaR 99% ?
%7.83
daily max loss
CVaR 95% ?
%7.54
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%67.3
13.05.2026 → 28.10.2026
Skewness ?
0.29
Parametrik%5.60
Historik%5.23
Cornish-Fisher%5.20
Return Distribution
Valuation
Potential?
+81.5%
ROIC ?
2.8%
DCF Value ?
1.36
Debt Cycle?
Geç Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+513.0 artarak 22.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+271.4
Hasılat çeyreklik %+75.3 büyüdü (120.8M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+1.5)
Brüt kâr marjı: %32.1
Brüt marj değişimi: %+19.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %18.4
FAVÖK çeyreklik %+337.7 büyüdü (38.7M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %32.1
Toplam borç: 478.2M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 460.2M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.13x
Cari oran: 1.18x — yeterli likidite
Nakit %-11.4 azaldı → 18.1M TL
İşletme nakit akışı negatif: -89.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -111.6M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.6
ROA düşük: %0.5
Toplam varlıklar: 4.6B TL (%+4.4)
Özkaynak %+5.6 arttı → 3.6B TL
İşletme kârı pozitif: 18.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+88.9
Ödenmiş sermaye: 600.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 44.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+52.5
CAPEX: 106,337 TL (Hasılatın %0.1'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-48.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.51 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %6
Inflation Adjusted Data?
Real net profit +472.8% (inflation-adjusted) — genuine growth
Real revenue +63.8% — sales growing above inflation
Real gross margin 12.8% → 32.1% (expanded)
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %594 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺22M | ₺22M | %+472.8 | ₺121M | ₺121M | %2.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺4M | ₺4M | %-93.6 | ₺69M | ₺74M | %0.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺51M | ₺60M | %-5.0 | ₺215M | ₺253M | %5.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺51M | ₺63M | %+701.2 | ₺157M | ₺192M | %6.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺6M | ₺8M | %-68.9 | ₺119M | ₺157M | %0.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-18M | ₺-25M | %-117.6 | ₺72M | ₺101M | %-2.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺94M | ₺144M | %+115.2 | ₺215M | ₺332M | %11.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺41M | ₺67M | %-16.1 | ₺128M | ₺210M | %6.8 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Profit Margin
%18.4
Net profit margin %18.4 — at healthy level. Compared to previous quarter +13.1 point increase.
ROE - Return on Equity (TTM)
%3.7
ROE %3.7 — low return on equity.
EBITDA Margin
%32.1
EBITDA margin %32.1 — operationally very efficient.
Gross Profit Margin
%32.1
Gross profit per revenue %32.1. Evaluate relative to sector.
Free Cash Flow Margin (TTM)
%-58.4
TTM Free Cash Flow is %-58.4'i. Negative FCF — company consuming cash.
Valuation
P/E Ratio
6.1x
Sector: 22.4x
F/K 6.1x — sector median's (22.4x) %73 below. Attractive for value investing.
P/B Ratio
0.22x
Sector: 1.88x
PD/DD 0.22x — sector median's (1.88x) well below. Cheap relative to book value.
EV/EBITDA
5.9x
Sector: 6.4x
EV/EBITDA 5.9x — sector median (6.4x) in line.
Indebtedness
Current Ratio
1.18x
Current ratio 1.18x — borderline, attention required.
Net Debt / EBITDA
2.3x
Net Debt/EBITDA 2.3x — manageable debt level.
Debt / Equity
0.13x
Low leverage — majority of assets financed by equity.
Interest Coverage
1.4x
Interest coverage 1.4x — critical level. Risk of difficulty in interest payments.
Growth
Revenue Growth (YoY)
%+1.5
Revenue YoY %1.5 grew — positive but slow growth.
Net Profit Growth (YoY)
%+271.4
Net profit YoY %271.4 increased (2026/6) — extraordinary profit growth.
Seasonality Analysis
Q4 (Eki-Ara)
Historically strongest quarter: Q4 (Oct-Dec) (avg. profit 72.3M). Weakest quarter: Q2 (Apr-Jun) (avg. profit 24.3M).
Score Explanations
Lothien Robustness
69/100
Good robustness (69/100). The company shows a generally balanced financial profile; some areas have room for improvement.
Strong
Potential
+81.5%
Plus %81.5 expected value (2.36) vs current price comparison. 4/4 valuation models could be calculated. Model confidence %72.
Components: PE target: 3.90 | P/B target: 3.90 | EV/EBITDA target: 1.41 | DCF target: 1.36
Damodaran Valuation
39/100
Low Damodaran score (39/100). ROIC (%2.8) below cost of capital. DCF analysis does not support current price.
Weak
Dalio Risk Analysis
55/100
Moderate debt risk (55/100). Interest coverage ratio 1.4x — weak, fragile. Debt/EBITDA 2.3x — manageable.
Leverage: 84/100 | Debt Service: 47/100 | Quality: 69/100
ROIC - Return on Capital
%2.8
ROIC (%2.8) cost of capital (37.6%) below → destroying value.
WACC: %37.6
DCF Discounted Cash Flow
1.36
DCF (1.36) near current price (%+4.6) near — in fair value zone.
Current price: 1.30
Debt Cycle Phase
Geç Genişleme
Piotroski F-Score
—
Graham Intrinsic Value
—
⚖️ Sector Comparison
P/E Ratio
6.1x
vs 22.4x
Sector median's %73 below — cheap
P/B Ratio
0.22x
vs 1.88x
Compared to sector %88 cheaper (by book value)
EV/EBITDA
5.9x
vs 6.4x
Compared to sector %8 lower EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.8
vs %37.6 WACC
ROIC 34.9 bps below cost of capital
Net Profit Margin (TTM)
%22.9
vs %37.5 EBITDA margin
TTM net profit margin %22.9
TRAMA-99 Trend — Strong Downtrend
Price (1.30), TRAMA-99 line's %48.1 below. Significant downtrend. TRAMA line acts as strong technical resistance.
Price:: 1.30
TRAMA: 2.51
Difference: %-48.1
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
A1YEN — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.