/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
69/100
قوي
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
ملخص متانة لوذيان
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 14 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺22M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+513.0 arttı (₺4M → ₺22M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+271.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+75.3 arttı (₺69M → ₺121M). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %12.8 → %32.1 (+19.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %18.4. Her 100₺ satıştan 18₺ kâr kalıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺22M) ama FCF negatif (-₺112M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+337.7 arttı (₺9M → ₺39M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.1. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.22. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %3.7. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+472.8 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+63.8 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+48.2 artabilir (₺22M → ₺33M).
تاريخ البيانات 2026-10-28 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-28
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%51.9
VaR 95% ?
%5.60
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.83
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.54
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%67.3
13.05.2026 → 28.10.2026
الانحراف ?
0.29
Parametrik%5.60
Historik%5.23
Cornish-Fisher%5.20
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+81.5%
ROIC ?
2.8%
قيمة DCF ?
1.36
دورة الديون?
Geç Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+513.0 artarak 22.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+271.4
Hasılat çeyreklik %+75.3 büyüdü (120.8M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+1.5)
Brüt kâr marjı: %32.1
Brüt marj değişimi: %+19.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %18.4
FAVÖK çeyreklik %+337.7 büyüdü (38.7M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %32.1
Toplam borç: 478.2M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 460.2M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.13x
Cari oran: 1.18x — yeterli likidite
Nakit %-11.4 azaldı → 18.1M TL
İşletme nakit akışı negatif: -89.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -111.6M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.6
ROA düşük: %0.5
Toplam varlıklar: 4.6B TL (%+4.4)
Özkaynak %+5.6 arttı → 3.6B TL
İşletme kârı pozitif: 18.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+88.9
Ödenmiş sermaye: 600.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 44.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+52.5
CAPEX: 106,337 TL (Hasılatın %0.1'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-48.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.51 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %6
البيانات المعدلة حسب التضخم?
صافي الربح الحقيقي +472.8% (معدّل بالتضخم) — نمو حقيقي
الإيرادات الحقيقية +63.8% — المبيعات تنمو فوق التضخم
Reel brüt kâr marjı %12.8 → %32.1 (genişledi)
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %594 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺22M | ₺22M | %+472.8 | ₺121M | ₺121M | %2.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺4M | ₺4M | %-93.6 | ₺69M | ₺74M | %0.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺51M | ₺60M | %-5.0 | ₺215M | ₺253M | %5.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺51M | ₺63M | %+701.2 | ₺157M | ₺192M | %6.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺6M | ₺8M | %-68.9 | ₺119M | ₺157M | %0.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-18M | ₺-25M | %-117.6 | ₺72M | ₺101M | %-2.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺94M | ₺144M | %+115.2 | ₺215M | ₺332M | %11.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺41M | ₺67M | %-16.1 | ₺128M | ₺210M | %6.8 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
هامش صافي الربح
%18.4
هامش صافي الربح %18.4 — في مستوى صحي. مقارنة بالربع السابق +13.1 نقطة ارتفاع.
ROE - العائد على حقوق الملكية (TTM)
%3.7
ROE %3.7 — عائد منخفض على حقوق الملكية.
هامش EBITDA
%32.1
هامش EBITDA %32.1 — كفاءة تشغيلية عالية جداً.
هامش الربح الإجمالي
%32.1
إجمالي الربح لكل إيراد %32.1. قيّم نسبة للقطاع.
هامش التدفق النقدي الحر (TTM)
%-58.4
التدفق النقدي الحر TTM يمثل %-58.4'i. FCF سلبي — الشركة تستهلك النقد.
التقييم
نسبة السعر/الأرباح
6.1x
القطاع: 22.4x
F/K 6.1x — وسيط القطاع (22.4x) %73 أدناه. جذاب للاستثمار القيمي.
نسبة السعر/القيمة الدفترية
0.22x
القطاع: 1.88x
PD/DD 0.22x — وسيط القطاع (1.88x) أقل بكثير. رخيص نسبة للقيمة الدفترية.
EV/EBITDA
5.9x
القطاع: 6.4x
EV/EBITDA 5.9x — وسيط القطاع (6.4x) متوافق.
المديونية
النسبة الجارية
1.18x
النسبة الجارية 1.18x — على الحدود، يتطلب انتباهاً.
صافي الدين / EBITDA
2.3x
صافي الدين/EBITDA 2.3x — مستوى ديون قابل للإدارة.
الدين / حقوق الملكية
0.13x
رافعة منخفضة — معظم الأصول ممولة من حقوق الملكية.
نسبة تغطية الفائدة
1.4x
تغطية الفائدة 1.4x — مستوى حرج. خطر صعوبة في دفع الفوائد.
النمو
نمو الإيرادات (سنوي)
%+1.5
الإيرادات سنوياً %1.5 نمت — نمو إيجابي لكن بطيء.
نمو صافي الربح (سنوي)
%+271.4
صافي الربح سنوياً %271.4 ارتفع (2026/6) — نمو أرباح استثنائي.
تحليل الموسمية
Q4 (Eki-Ara)
تاريخياً أقوى ربع: Q4 (أكتوبر-ديسمبر) (متوسط الربح 72.3M). أضعف ربع: Q2 (أبريل-يونيو) (متوسط الربح 24.3M).
شرح النتائج
متانة لوذيان
69/100
متانة جيدة (69/100). تُظهر الشركة ملفاً مالياً متوازناً بشكل عام؛ بعض المجالات قابلة للتحسين.
قوي
الإمكانية
+81.5%
زائد %81.5 القيمة المتوقعة (2.36) مقارنة بالسعر الحالي. 4/4 من نماذج التقييم أمكن حسابها. ثقة النموذج %72.
المكونات: هدف مضاعف الربحية: 3.90 | هدف السعر/القيمة الدفترية: 3.90 | هدف EV/EBITDA: 1.41 | هدف DCF: 1.36
تقييم دامودارون
39/100
درجة دامودارون منخفضة (39/100). ROIC (%2.8) أقل من تكلفة رأس المال. تحليل DCF لا يدعم السعر الحالي.
ضعيف
تحليل مخاطر داليو
55/100
مخاطر ديون متوسطة (55/100). نسبة تغطية الفائدة 1.4x — ضعيف وهش. الدين/EBITDA 2.3x — قابل للإدارة.
الرافعة: 84/100 | خدمة الدين: 47/100 | الجودة: 69/100
ROIC - عائد رأس المال
%2.8
ROIC (%2.8) تكلفة رأس المال (37.6%) أدناه → تدمير القيمة.
WACC: %37.6
DCF التدفق النقدي المخصوم
1.36
DCF (1.36) بالقرب من السعر الحالي (%+4.6) قريب — في منطقة القيمة العادلة.
السعر الحالي: 1.30
مرحلة دورة الديون
Geç Genişleme
Piotroski F-Score
—
القيمة الجوهرية لجراهام
—
⚖️ مقارنة القطاع
نسبة السعر/الأرباح
6.1x
vs 22.4x
وسيط القطاع %73 أدناه — رخيص
نسبة السعر/القيمة الدفترية
0.22x
vs 1.88x
مقارنة بالقطاع %88 أرخص (حسب القيمة الدفترية)
EV/EBITDA
5.9x
vs 6.4x
مقارنة بالقطاع %8 EV/EBITDA أقل
ROIC مقابل WACC
%2.8
vs %37.6 WACC
ROIC 34.9 نقطة أساس تحت تكلفة رأس المال
هامش الربح (TTM)
%22.9
vs %37.5 هامش EBITDA
هامش صافي الربح TTM %22.9
TRAMA-99 Trend — اتجاه هبوطي قوي
السعر (1.30), خط TRAMA-99 %48.1 أدناه. اتجاه هبوطي واضح. خط TRAMA يعمل كمقاومة فنية قوية.
السعر:: 1.30
TRAMA: 2.51
الفرق: %-48.1
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
A1YEN — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.