/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
80/100
Çok Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
53/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
82/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺35.6
Ucuz
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
74%
Lothien Sağlamlık Özeti
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 15 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.1B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+206.7 arttı (-₺1.0B → ₺1.1B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+264.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+104.2 arttı (₺6.8B → ₺13.9B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+92.4 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %4.0 → %32.8 (+28.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺9.4B fazla. Borç riski düşük.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+118.8 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺2.6B) kârın %235'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+475.3 arttı (-₺863M → ₺3.2B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 0.9. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.28. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %30.5. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 80/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+90.8 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-31.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%55.7
VaR 95% ?
%6.19
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.58
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.22
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%79.3
17.02.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
0.08
Parametrik%6.19
Historik%5.84
Cornish-Fisher%6.06
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+109.9%
DCF Değer ?
6.26
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+206.7 artarak 1.1B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+264.3
Hasılat çeyreklik %+104.2 büyüdü (13.9B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+92.4)
Brüt kâr marjı: %32.8
Brüt marj değişimi: %+28.7 puan
Net kâr marjı: %8.0
FAVÖK çeyreklik %+475.3 büyüdü (3.2B TL)
FAVÖK marjı: %23.3
Toplam borç %+118.8 arttı → 3.3B TL
Net nakit pozisyonunda: -9.4B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.36x
Cari oran: 1.50x — yeterli likidite
Nakit %+4385.0 arttı → 12.7B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 2.6B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 2.6B TL
ROE: %12.3
ROA: %3.9
Toplam varlıklar %+76.1 büyüdü → 28.4B TL
Özkaynak: 9.1B TL (%+0.8)
İşletme kârı pozitif: 3.7B TL
İşletme kârı büyüme: %+5218.9
Faiz karşılama oranı güçlü: 9.5x (Faiz: 342.6M TL)
Ödenmiş sermaye: 675.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 9.2B TL
CAPEX: 305,563 TL (Hasılatın %0.0'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-41.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 6.33 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %97'i
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr sabit (%-0.3) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %90.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %4.0 → %32.8 (genişledi)
Reel özkaynak son 23 çeyrekte %702 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %49.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.1B | ₺1.1B | %-0.3 | ₺13.9B | ₺13.9B | %49.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-1.0B | ₺-1.1B | %-139.1 | ₺6.8B | ₺7.3B | %-46.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺2.4B | ₺2.9B | %+782.9 | ₺10.3B | ₺12.1B | %106.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺265M | ₺326M | %-19.8 | ₺8.8B | ₺10.8B | %16.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺307M | ₺406M | %-61.8 | ₺7.2B | ₺9.6B | %22.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺759M | ₺1.1B | %+75.8 | ₺6.3B | ₺8.8B | %60.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺392M | ₺604M | %+38.4 | ₺6.7B | ₺10.3B | %29.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-267M | ₺-437M | %-427.3 | ₺7.5B | ₺12.3B | %-30.9 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%8.0
Net kâr marjı %8.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +23.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%30.5
ROE %30.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%23.3
FAVÖK marjı %23.3 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%32.8
Hasılat başına brüt kâr %32.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%12.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %12.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
0.9x
Sektör: 6.9x
F/K 0.9x — sektör medyanının (6.9x) %87 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.28x
Sektör: 1.18x
PD/DD 0.28x — sektör medyanının (1.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.50x
Cari oran 1.50x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.36x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.0x
Faiz karşılama 5.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+92.4
Hasılat yıllık %92.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+264.3
Net kâr yıllık %264.3 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.4B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -48.2M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
80/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (80/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+109.9%
Artı %109.9 beklenen değer (7.83) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %74.
Bileşenler: FK hedefi: 11.19 | PD/DD hedefi: 11.19 | DCF hedefi: 6.26
Damodaran Değerleme
53/100
Orta Damodaran skoru (53/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Orta
Dalio Risk Analizi
82/100
Düşük borç riski (82/100). Faiz karşılama oranı 5.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 81/100 | Kalite: 70/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.26
DCF modeli 6.26 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %67.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 3.73
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺35.6
Graham değeri (₺35.6) güncel fiyatın %854.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
0.9x
vs 6.9x
Sektör medyanının %87 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.28x
vs 1.18x
Sektörden %77 daha ucuz (defter değerine göre)
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.0
vs %19.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.73), TRAMA-99 çizgisinin %41.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 3.73
TRAMA: 6.33
Fark: %-41.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
A1CAP — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.