/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
80/100
Çok Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
53/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
82/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺35.6
Ucuz
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
74%
Lothien беріктік қорытындысы
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 15 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.1B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+206.7 arttı (-₺1.0B → ₺1.1B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+264.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+104.2 arttı (₺6.8B → ₺13.9B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+92.4 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %4.0 → %32.8 (+28.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺9.4B fazla. Borç riski düşük.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+118.8 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺2.6B) kârın %235'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+475.3 arttı (-₺863M → ₺3.2B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 0.9. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.28. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %30.5. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 80/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+90.8 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-31.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%55.7
VaR 95% ?
%6.19
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%8.58
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%8.22
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%79.3
17.02.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.08
Parametrik%6.19
Historik%5.84
Cornish-Fisher%6.06
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+109.9%
DCF Мәні ?
6.26
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+206.7 artarak 1.1B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+264.3
Hasılat çeyreklik %+104.2 büyüdü (13.9B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+92.4)
Brüt kâr marjı: %32.8
Brüt marj değişimi: %+28.7 puan
Net kâr marjı: %8.0
FAVÖK çeyreklik %+475.3 büyüdü (3.2B TL)
FAVÖK marjı: %23.3
Toplam borç %+118.8 arttı → 3.3B TL
Net nakit pozisyonunda: -9.4B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.36x
Cari oran: 1.50x — yeterli likidite
Nakit %+4385.0 arttı → 12.7B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 2.6B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 2.6B TL
ROE: %12.3
ROA: %3.9
Toplam varlıklar %+76.1 büyüdü → 28.4B TL
Özkaynak: 9.1B TL (%+0.8)
İşletme kârı pozitif: 3.7B TL
İşletme kârı büyüme: %+5218.9
Faiz karşılama oranı güçlü: 9.5x (Faiz: 342.6M TL)
Ödenmiş sermaye: 675.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 9.2B TL
CAPEX: 305,563 TL (Hasılatın %0.0'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-41.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 6.33 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %97'i
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr sabit (%-0.3) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %90.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %4.0 → %32.8 (genişledi)
Reel özkaynak son 23 çeyrekte %702 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %49.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.1B | ₺1.1B | %-0.3 | ₺13.9B | ₺13.9B | %49.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-1.0B | ₺-1.1B | %-139.1 | ₺6.8B | ₺7.3B | %-46.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺2.4B | ₺2.9B | %+782.9 | ₺10.3B | ₺12.1B | %106.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺265M | ₺326M | %-19.8 | ₺8.8B | ₺10.8B | %16.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺307M | ₺406M | %-61.8 | ₺7.2B | ₺9.6B | %22.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺759M | ₺1.1B | %+75.8 | ₺6.3B | ₺8.8B | %60.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺392M | ₺604M | %+38.4 | ₺6.7B | ₺10.3B | %29.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-267M | ₺-437M | %-427.3 | ₺7.5B | ₺12.3B | %-30.9 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%8.0
Net kâr marjı %8.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +23.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%30.5
ROE %30.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%23.3
FAVÖK marjı %23.3 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%32.8
Hasılat başına brüt kâr %32.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%12.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %12.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
0.9x
Сектор: 6.9x
F/K 0.9x — sektör medyanının (6.9x) %87 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.28x
Сектор: 1.18x
PD/DD 0.28x — sektör medyanının (1.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
1.50x
Cari oran 1.50x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.36x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.0x
Faiz karşılama 5.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+92.4
Hasılat yıllık %92.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+264.3
Net kâr yıllık %264.3 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.4B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -48.2M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
80/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (80/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+109.9%
Artı %109.9 beklenen değer (7.83) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %74.
Bileşenler: FK hedefi: 11.19 | PD/DD hedefi: 11.19 | DCF hedefi: 6.26
Damodaran Değerleme
53/100
Orta Damodaran skoru (53/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Orta
Dalio Risk Analizi
82/100
Düşük borç riski (82/100). Faiz karşılama oranı 5.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 81/100 | Kalite: 70/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.26
DCF modeli 6.26 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %67.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 3.73
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺35.6
Graham değeri (₺35.6) güncel fiyatın %854.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
0.9x
vs 6.9x
Sektör medyanının %87 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.28x
vs 1.18x
Sektörden %77 daha ucuz (defter değerine göre)
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.0
vs %19.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.73), TRAMA-99 çizgisinin %41.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 3.73
TRAMA: 6.33
Айырмашылық: %-41.0
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
A1CAP — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.