/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
59/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
58/100
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$246.8
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
49/100
Lothien Sağlamlık: Orta (49/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 2 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$1.9B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-21.0 geriledi (HK$2.4B → HK$1.9B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (HK$2.3B) kârın %123'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-21.0) ama yıllık bazda artış (%+13.5). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Veri tarihi 2026-10-23 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-23
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%28.6
VaR 95% ?
%2.92
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.15
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.29
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%30.3
10.02.2026 → 05.10.2026
Çarpıklık ?
1.00
Parametrik%2.92
Historik%2.60
Cornish-Fisher%2.17
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-3.4%
ROIC ?
14.4%
DCF Değer ?
496.85
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-21.0 düşerek 1.9B HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+13.5
Hasılat çeyreklik %-4.1 düştü (24.6B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+12.6)
Brüt kâr marjı düşük: %17.1
Brüt marj değişimi: %-1.7 puan
Net kâr marjı: %7.8
FAVÖK çeyreklik %-14.9 düştü (3.8B HKD)
FAVÖK marjı: %15.3
Toplam borç: 18.0B HKD
Net borç: 14.2B HKD
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.43x
Cari oran < 1: 0.96x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 3.8B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 3.3B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 2.3B HKD
ROE düşük: %4.6
ROA: %2.2
Toplam varlıklar: 85.3B HKD (%+0.3)
Özkaynak: 42.0B HKD (%-1.4)
İşletme kârı pozitif: 2.8B HKD
Ödenmiş sermaye: 344.7M HKD
Net işletme sermayesi negatif: -674.9M HKD — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-673.3
CAPEX: 996.6M HKD (Hasılatın %4.0'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+3.0
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 343.83 HKD
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %22
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%7.8
Net kâr marjı %7.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%18.1
ROE %18.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.3
FAVÖK marjı %15.3 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%17.1
Hasılat başına brüt kâr %17.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
16.0x
Sektör: 13.6x
F/K 16.0x — sektör medyanının (13.6x) %17 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
2.90x
Sektör: 2.22x
PD/DD 2.90x — sektör medyanının (2.22x) %31 üzerinde.
EV/EBITDA
9.2x
Sektör: 8.5x
EV/EBITDA 9.2x — sektör medyanının (8.5x) %8 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.96x
Cari oran 0.96x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.2x
Net Borç/EBITDA 1.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.43x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+12.6
Hasılat yıllık %12.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+13.5
Net kâr yıllık %13.5 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-3.4%
Eksi %3.4 beklenen değer (342.04) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 288.08 | PD/DD hedefi: 282.03 | EV/EBITDA hedefi: 326.74 | DCF hedefi: 496.85
Damodaran Değerleme
58/100
Orta Damodaran skoru (58/100). ROIC (%14.4) – WACC (%8.3) farkı +6.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Borç/EBITDA 1.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 83/100 | Borç Servis: 48/100 | Kalite: 65/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.4
ROIC (%14.4) sermaye maliyetini 6.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
496.85
DCF modeli 496.85 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %40.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 354.20
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
HK$246.8
Graham içsel değer: HK$246.8. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
16.0x
vs 13.6x
Sektör medyanının %17 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.90x
vs 2.22x
Sektörden %31 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.2x
vs 8.5x
Sektörden %8 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%14.4
vs %8.3 WACC
ROIC 6.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.8
vs %15.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.8
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (354.20), TRAMA-99 çizgisi (343.83) ile yakın seviyede (%+3.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 354.20
TRAMA: 343.83
Fark: %+3.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
9987 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.