9987

Tüketici Hizmetleri

🇭🇰 Hong Kong Borsası

339.00

HKD

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

59/100

Güçlü

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

59/100

Dalio Risk ?

60/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

HK$246.6

Pahalı

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

72%

Değerleme

Potansiyel?

-0.0%

ROIC ?

14.4%

DCF Değer ?

501.14

Borç Döngüsü?

Geç Genişleme

Veri

Veri ?

1474

2020-09-10 → 2026-09-10

Risk Analizi (VaR) Orta

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%28.2

VaR 95% ?

%2.92

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%4.14

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%3.31

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%29.7

10.02.2026 → 26.06.2026

Çarpıklık ?

1.11

Parametrik%2.92

Historik%2.67

Cornish-Fisher%2.09

Getiri Dağılımı

Temel & Teknik Analiz

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (339.00), TRAMA-99 çizgisi (354.65) ile yakın seviyede (%-4.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Fiyat:: 339.0

TRAMA: 354.6534

Fark: %-4.4

Karlılık

Net Kâr Marjı %7.8

Net kâr marjı %7.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.7 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %18.1

ROE %18.1 — orta düzey özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %15.3

FAVÖK marjı %15.3 — iyi operasyonel performans.

Brüt Kâr Marjı %17.1

Hasılat başına brüt kâr %17.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %7.6

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Değerleme

F/K Oranı 15.3x Sektör: 13.1x

F/K 15.3x — sektör medyanının (13.1x) %17 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 2.78x Sektör: 2.08x

PD/DD 2.78x — sektör medyanının (2.08x) %34 üzerinde.

EV/EBITDA 8.9x Sektör: 9.4x

EV/EBITDA 8.9x — sektör medyanı (9.4x) ile uyumlu.

Borçluluk

Cari Oran 0.96x

Cari oran 0.96x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 1.2x

Net Borç/EBITDA 1.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.43x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+12.6

Hasılat yıllık %12.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+13.5

Net kâr yıllık %13.5 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

59/100

İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

-0.0%

Eksi %0.0 beklenen değer (338.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 276.53 | PD/DD hedefi: 264.53 | EV/EBITDA hedefi: 358.58 | DCF hedefi: 501.14

Damodaran Değerleme

59/100

Orta Damodaran skoru (59/100). ROIC (%14.4) – WACC (%8.3) farkı +6.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.

Orta

Dalio Risk Analizi

60/100

Orta düzey borç riski (60/100). Borç/EBITDA 1.2x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 83/100 | Borç Servis: 48/100 | Kalite: 65/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%14.4

ROIC (%14.4) sermaye maliyetini 6.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.

WACC: %8.3

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

501.14

DCF modeli 501.14 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %47.8 ucuz.

Mevcut fiyat: 339.00

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

HK$246.6

Graham içsel değer: HK$246.6. Pahalı

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

15.3x vs 13.1x

Sektör medyanının %17 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

2.78x vs 2.08x

Sektörden %34 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

8.9x vs 9.4x

Sektörden %5 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%14.4 vs %8.3 WACC

ROIC 6.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor

Net Kâr Marjı (TTM)

%7.8 vs %15.1 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %7.8

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

9987 — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.