/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
75/100
Dalio Risk ?
78/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
Graham ?
HK$29.7
Makul
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
+37.1%
ROIC ?
54.4%
DCF Мәні ?
26.90
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
233
2025-09-25 → 2026-09-08
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
232 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%36.4
VaR 95% ?
%3.85
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.41
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.38
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%28.7
22.04.2026 → 27.07.2026
Асимметрия ?
1.47
Parametrik%3.85
Historik%3.53
Cornish-Fisher%2.41
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (25.20), TRAMA-99 çizgisinin %8.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 25.2
TRAMA: 27.5614
Айырмашылық: %-8.6
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%5.9
Net kâr marjı %5.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%18.4
ROE %18.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%9.0
FAVÖK marjı %9.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%14.5
Hasılat başına brüt kâr %14.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
6.6x
Сектор: 11.5x
F/K 6.6x — sektör medyanının (11.5x) %43 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.46x
Сектор: 1.82x
PD/DD 2.46x — sektör medyanının (1.82x) %35 üzerinde.
EV/EBITDA
3.3x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 3.3x — sektör medyanının (7.2x) %54 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
1.05x
Cari oran 1.05x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.40x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
16.3x
Faiz karşılama 16.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+17.6
Hasılat yıllık %17.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+31.8
Net kâr yıllık %31.8 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 5.0B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 4.8B).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
77/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (77/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+37.1%
Artı %37.1 beklenen değer (34.54) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 44.73 | PD/DD hedefi: 20.49 | EV/EBITDA hedefi: 54.92 | DCF hedefi: 26.90
Damodaran Değerleme
75/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (75/100). ROIC (%54.4) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
78/100
Düşük borç riski (78/100). Faiz karşılama oranı 16.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 86/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%54.4
ROIC (%54.4) sermaye maliyetini 44.7 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
26.90
DCF (26.90) güncel fiyatla (%+6.7) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 25.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
HK$29.7
Graham içsel değer: HK$29.7. Makul
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
6.6x
vs 11.5x
Sektör medyanının %43 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.46x
vs 1.82x
Sektörden %35 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.3x
vs 7.2x
Sektörden %54 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%54.4
vs %9.7 WACC
ROIC 44.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.3
vs %9.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.3
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
9973 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.