/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
74/100
Çok Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
64/100
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$548.4
Ucuz
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
37/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (37/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -HK$2.9B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-198.4 geriledi (HK$2.9B → -HK$2.9B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-150.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$34.1B fazla. Borç riski düşük.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-144.8 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.1. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 74/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+172.5 artabilir (-HK$2.9B → HK$2.1B).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%39.2
VaR 95% ?
%4.25
daily max loss
VaR 99% ?
%5.93
daily max loss
CVaR 95% ?
%5.97
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%51.4
13.01.2026 → 08.10.2026
Skewness ?
-1.93
Parametrik%4.25
Historik%3.20
Cornish-Fisher%4.71
Return Distribution
Valuation
Potential?
+31.9%
ROIC ?
6.5%
DCF Value ?
450.25
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-198.4 düşerek -2.9B HKD oldu
Yıllık net kâr %-150.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %-3.4 düştü (18.4B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %79.8
Net kâr marjı negatif: %-15.7 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-144.8 düştü (-2.5B HKD)
FAVÖK marjı düşük: %-13.4
Toplam borç %-14.0 azaldı → 31.6B HKD
Net nakit pozisyonunda: -34.1B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.17x
Cari oran: 1.33x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 65.7B HKD
ROE negatif: %-1.5 — zarar var
ROA düşük: %-0.9
Toplam varlıklar: 303.8B HKD (%-1.6)
Özkaynak: 186.7B HKD (%-3.6)
İşletme kârı negatif: -1.7B HKD — faaliyet zararı
Faiz gideri: 137.2M HKD
Ödenmiş sermaye: 629.7M HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 35.4B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %-29.3
Fiyat TRAMA-99 altında: %-7.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 341.49 HKD
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%-15.7
Net kâr marjı %-15.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -31.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.9
ROE %14.9 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-13.4
FAVÖK marjı %-13.4 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%79.8
Hasılat başına brüt kâr %79.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Valuation
F/K Oranı
7.1x
Sector: 14.1x
F/K 7.1x — sektör medyanının (14.1x) %50 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.08x
Sector: 2.22x
PD/DD 1.08x — sektör medyanının (2.22x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.6x
Sector: 8.4x
EV/EBITDA 4.6x — sektör medyanının (8.4x) %46 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran
1.33x
Cari oran 1.33x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.17x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
58.7x
Faiz karşılama 58.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.5
Hasılat yıllık %5.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-150.7
Net kâr yıllık %-150.7 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
74/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (74/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+31.9%
Artı %31.9 beklenen değer (407.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 155.27 | PD/DD hedefi: 646.13 | EV/EBITDA hedefi: 571.04 | DCF hedefi: 450.25
Damodaran Değerleme
64/100
Orta Damodaran skoru (64/100). ROIC (%6.5) – WACC (%8.1) farkı -1.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 58.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 67/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.5
ROIC (%6.5) sermaye maliyetinin (8.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
450.25
DCF modeli 450.25 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %45.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 309.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$548.4
Graham içsel değer: HK$548.4. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
7.1x
vs 14.1x
Sektör medyanının %50 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.08x
vs 2.22x
Sektörden %52 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.6x
vs 8.4x
Sektörden %46 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.5
vs %8.1 WACC
ROIC 1.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%36.9
vs %47.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %36.9
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (315.00), TRAMA-99 çizgisinin %7.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price:: 315.00
TRAMA: 341.49
Difference: %-7.8
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
9961 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.