/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
74/100
Çok Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
64/100
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$548.4
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
ملخص متانة لوذيان
37/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (37/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -HK$2.9B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-198.4 geriledi (HK$2.9B → -HK$2.9B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-150.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$34.1B fazla. Borç riski düşük.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-144.8 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.1. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 74/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+172.5 artabilir (-HK$2.9B → HK$2.1B).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%39.2
VaR 95% ?
%4.25
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.93
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.97
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%51.4
13.01.2026 → 08.10.2026
الانحراف ?
-1.93
Parametrik%4.25
Historik%3.20
Cornish-Fisher%4.71
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+31.9%
ROIC ?
6.5%
قيمة DCF ?
450.25
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-198.4 düşerek -2.9B HKD oldu
Yıllık net kâr %-150.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %-3.4 düştü (18.4B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %79.8
Net kâr marjı negatif: %-15.7 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-144.8 düştü (-2.5B HKD)
FAVÖK marjı düşük: %-13.4
Toplam borç %-14.0 azaldı → 31.6B HKD
Net nakit pozisyonunda: -34.1B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.17x
Cari oran: 1.33x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 65.7B HKD
ROE negatif: %-1.5 — zarar var
ROA düşük: %-0.9
Toplam varlıklar: 303.8B HKD (%-1.6)
Özkaynak: 186.7B HKD (%-3.6)
İşletme kârı negatif: -1.7B HKD — faaliyet zararı
Faiz gideri: 137.2M HKD
Ödenmiş sermaye: 629.7M HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 35.4B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %-29.3
Fiyat TRAMA-99 altında: %-7.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 341.49 HKD
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-15.7
Net kâr marjı %-15.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -31.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.9
ROE %14.9 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-13.4
FAVÖK marjı %-13.4 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%79.8
Hasılat başına brüt kâr %79.8. Güçlü fiyatlama gücü.
التقييم
F/K Oranı
7.1x
القطاع: 14.1x
F/K 7.1x — sektör medyanının (14.1x) %50 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.08x
القطاع: 2.22x
PD/DD 1.08x — sektör medyanının (2.22x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.6x
القطاع: 8.4x
EV/EBITDA 4.6x — sektör medyanının (8.4x) %46 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.33x
Cari oran 1.33x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.17x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
58.7x
Faiz karşılama 58.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.5
Hasılat yıllık %5.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-150.7
Net kâr yıllık %-150.7 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
74/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (74/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+31.9%
Artı %31.9 beklenen değer (407.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 155.27 | PD/DD hedefi: 646.13 | EV/EBITDA hedefi: 571.04 | DCF hedefi: 450.25
Damodaran Değerleme
64/100
Orta Damodaran skoru (64/100). ROIC (%6.5) – WACC (%8.1) farkı -1.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 58.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 67/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.5
ROIC (%6.5) sermaye maliyetinin (8.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
450.25
DCF modeli 450.25 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %45.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 309.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$548.4
Graham içsel değer: HK$548.4. Ucuz
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
7.1x
vs 14.1x
Sektör medyanının %50 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.08x
vs 2.22x
Sektörden %52 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.6x
vs 8.4x
Sektörden %46 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.5
vs %8.1 WACC
ROIC 1.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%36.9
vs %47.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %36.9
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (315.00), TRAMA-99 çizgisinin %7.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 315.00
TRAMA: 341.49
الفرق: %-7.8
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
9961 — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.