9941Taiwan Acceptance Corporation

🇹🇼 Tayvan Borsası
78.90
TWD
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
66/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
46/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
44/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$114.0
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
67%
Сводка надежности Lothien
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$1.2B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+12.0). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %22.2. Her 100NT$ satıştan 22NT$ kâr kalıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 5.32x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$1.2B) ama FCF negatif (-NT$1.6B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Makul F/K
Trailing F/K: 9.7. Makul değerleme aralığında.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 26.1. Pahalı değerleme.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%23.0
VaR 95% ?
%2.47
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%3.46
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%2.99
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%29.9
01.10.2025 → 04.03.2026
Асимметрия ?
0.63
Parametrik%2.47
Historik%2.02
Cornish-Fisher%2.07
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+19.2%
Значение DCF ?
65.48
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+12.0 artarak 1.2B TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+11.2
Hasılat çeyreklik %+7.4 büyüdü (5.6B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+0.4)
Brüt kâr marjı düşük: %17.7
Net kâr marjı yüksek: %22.2
FAVÖK yatay seyrede (3.9B TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %69.7
Toplam borç: 222.1B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 215.0B TWD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 5.49x
Cari oran < 1: 0.98x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 7.1B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -1.5B TWD
Serbest nakit akışı negatif: -1.6B TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.1
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar: 289.7B TWD (%+1.0)
Özkaynak: 40.4B TWD (%-3.3)
İşletme kârı negatif: -1.3B TWD — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 2.8x (Faiz: 1.4B TWD)
Ödenmiş sermaye: 575.6M TWD
Net işletme sermayesi negatif: -4.2B TWD — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-101.5
CAPEX: 57.9M TWD (Hasılatın %1.0'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.1
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 78.95 TWD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %82'i
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %22.2
Net kâr marjı %22.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %11.5
ROE %11.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %69.7
FAVÖK marjı %69.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %17.7
Hasılat başına brüt kâr %17.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %44.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %44.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı 9.7x Сектор: 18.1x
F/K 9.7x — sektör medyanının (18.1x) %46 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 1.13x Сектор: 2.14x
PD/DD 1.13x — sektör medyanının (2.14x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 26.1x Сектор: 7.7x
EV/EBITDA 26.1x — sektör medyanının (7.7x) %238 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran 0.98x
Cari oran 0.98x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA 22.3x
Net Borç/EBITDA 22.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 5.49x
Borç/Özkaynak 5.49x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 2.3x
Faiz karşılama 2.3x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+0.4
Hasılat yıllık %0.4 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+11.2
Net kâr yıllık %11.2 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+19.2%
Artı %19.2 beklenen değer (93.08) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 145.43 | PD/DD hedefi: 151.82 | EV/EBITDA hedefi: 23.11 | DCF hedefi: 65.48
Damodaran Değerleme
46/100
Düşük Damodaran skoru (46/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Orta
Dalio Risk Analizi
44/100
Yüksek borç riski (44/100). Faiz karşılama oranı 2.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 22.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 65/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
65.48
DCF (65.48) güncel fiyatın %16.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 78.10
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$114.0
Graham içsel değer: NT$114.0. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
9.7x vs 18.1x
Sektör medyanının %46 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.13x vs 2.14x
Sektörden %47 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
26.1x vs 7.7x
Sektörden %238 daha yüksek EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%22.1 vs %46.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %22.1
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (78.90), TRAMA-99 çizgisi (78.95) ile yakın seviyede (%-0.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 78.90
TRAMA: 78.95
Разница: %-0.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
9941 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.