9937National Petroleum Co., Ltd.

🇹🇼 Tayvan Borsası
55.00
TWD
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
63/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
48/100
Dalio Risk ?
63/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$32.2
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
54/100
Lothien Sağlamlık: Orta (54/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 2 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$198M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-2.1). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.34x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$198M) ama FCF negatif (-NT$689M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Düşük
252 дней
Годовая волатильность ?
%16.2
VaR 95% ?
%1.72
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%2.41
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%2.52
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%14.3
09.03.2026 → 16.09.2026
Асимметрия ?
-1.36
Parametrik%1.72
Historik%1.53
Cornish-Fisher%1.54
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+7.4%
ROIC ?
7.9%
Значение DCF ?
98.14
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (198.5M TWD, %-2.1)
Yıllık net kâr büyümesi %+15.0
Hasılat çeyreklik %+17.3 büyüdü (6.3B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+13.4)
Brüt kâr marjı düşük: %10.9
Brüt marj değişimi: %-2.4 puan
Net kâr marjı düşük: %3.1
FAVÖK yatay seyrede (403.5M TWD)
FAVÖK marjı düşük: %6.4
Toplam borç %-19.4 azaldı → 4.2B TWD
Net borç: 2.8B TWD
Borç/Özkaynak oranı: 0.76x
Cari oran < 1: 0.34x — likidite riski
Nakit %-36.8 azaldı → 1.4B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -666.0M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -688.8M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.6
ROA düşük: %1.5
Toplam varlıklar %-6.5 küçüldü → 12.9B TWD
Özkaynak %-7.7 azaldı → 5.5B TWD
İşletme kârı pozitif: 193.0M TWD
Ödenmiş sermaye: 309.0M TWD
Net işletme sermayesi negatif: -3.6B TWD — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-15.4
CAPEX: 22.8M TWD (Hasılatın %0.4'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-2.6
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 56.50 TWD
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %14
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %3.1
Net kâr marjı %3.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %13.8
ROE %13.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %6.4
FAVÖK marjı %6.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %10.9
Hasılat başına brüt kâr %10.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %8.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı 21.4x Сектор: 17.7x
F/K 21.4x — sektör medyanının (17.7x) %21 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 3.07x Сектор: 2.98x
PD/DD 3.07x — sektör medyanının (2.98x) %3 üzerinde.
EV/EBITDA 12.3x Сектор: 12.1x
EV/EBITDA 12.3x — sektör medyanının (12.1x) %1 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran 0.34x
Cari oran 0.34x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA 2.6x
Net Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 0.76x
Borç/Özkaynak 0.76x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 323496.6x
Faiz karşılama 323496.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+13.4
Hasılat yıllık %13.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+15.0
Net kâr yıllık %15.0 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+7.4%
Artı %7.4 beklenen değer (59.19) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 45.75 | PD/DD hedefi: 55.35 | EV/EBITDA hedefi: 54.33 | DCF hedefi: 98.14
Damodaran Değerleme
48/100
Düşük Damodaran skoru (48/100). ROIC (%7.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 323496.6x — güçlü. Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 59/100 | Kalite: 76/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.9
ROIC (%7.9) sermaye maliyetinin (10.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
98.14
DCF modeli 98.14 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %78.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 55.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$32.2
Graham içsel değer: NT$32.2. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
21.4x vs 17.7x
Sektör medyanının %21 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.07x vs 2.98x
Sektörden %3 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.3x vs 12.1x
Sektörden %1 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.9 vs %10.3 WACC
ROIC 2.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.5 vs %7.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.5
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (55.00), TRAMA-99 çizgisi (56.50) ile yakın seviyede (%-2.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 55.00
TRAMA: 56.50
Разница: %-2.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
9937 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.