/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
66/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
64/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$20.7
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
74%
Lothien Sağlamlık Özeti
25/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (25/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 4 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -HK$2.9B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-427.6 geriledi (HK$884M → -HK$2.9B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-212.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+23.3 arttı (HK$30.2B → HK$37.2B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-26.6 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %26.2 → %20.9 (-5.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$54.5B fazla. Borç riski düşük.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-458.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-2.7. Şirket özsermayesini eritiyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+122.0 artabilir (-HK$2.9B → HK$636M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
233 gün
Yıllık Volatilite ?
%48.8
VaR 95% ?
%5.58
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.68
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.96
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%75.3
05.11.2025 → 25.09.2026
Çarpıklık ?
0.39
Parametrik%5.58
Historik%4.89
Cornish-Fisher%4.99
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+89.2%
ROIC ?
8.7%
DCF Değer ?
167.05
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-427.6 düşerek -2.9B HKD oldu
Yıllık net kâr %-212.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %+23.3 büyüdü (37.2B HKD)
Yıllık hasılat daraldı (%-26.6)
Brüt kâr marjı: %20.9
Brüt marj değişimi: %-5.3 puan
Net kâr marjı negatif: %-7.8 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-458.1 düştü (-3.7B HKD)
FAVÖK marjı düşük: %-10.0
Toplam borç: 6.3B HKD
Net nakit pozisyonunda: -54.5B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.14x
Cari oran: 1.05x — yeterli likidite
Nakit %-18.7 azaldı → 60.8B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 2.1B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 8.4B HKD
ROE negatif: %-6.6 — zarar var
ROA düşük: %-1.9
Toplam varlıklar: 150.3B HKD (%+3.7)
Özkaynak %-9.3 azaldı → 43.9B HKD
İşletme kârı negatif: -1.6B HKD — faaliyet zararı
Faiz gideri: 37.0M HKD
Ödenmiş sermaye: 1.7B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 4.5B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %-24.0
CAPEX: 1.7B HKD (Hasılatın %4.5'i)
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-1.5
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 35.67 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %65'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-7.8
Net kâr marjı %-7.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -10.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.7
ROE %-2.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-10.0
FAVÖK marjı %-10.0 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%20.9
Hasılat başına brüt kâr %20.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
1.35x
Sektör: 1.61x
PD/DD 1.35x — sektör medyanı (1.61x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
2.8x
Sektör: 7.3x
EV/EBITDA 2.8x — sektör medyanının (7.3x) %61 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.05x
Cari oran 1.05x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
3.8x
Net Borç/EBITDA 3.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.14x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.4x
Faiz karşılama 8.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-26.6
Hasılat yıllık %-26.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-212.7
Net kâr yıllık %-212.7 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+89.2%
Artı %89.2 beklenen değer (64.32) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %74.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 41.23 | EV/EBITDA hedefi: 87.10 | DCF hedefi: 102.00
Damodaran Değerleme
64/100
Orta Damodaran skoru (64/100). ROIC (%8.7) – WACC (%10.2) farkı -1.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 8.4x — güçlü. Borç/EBITDA 3.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 60/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 43/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.7
ROIC (%8.7) sermaye maliyetinin (10.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
167.05
DCF modeli 167.05 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %391.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 34.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$20.7
Graham içsel değer: HK$20.7. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
1.35x
vs 1.61x
Sektörden %16 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.8x
vs 7.3x
Sektörden %61 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.7
vs %10.2 WACC
ROIC 1.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.7
vs %0.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.7
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (35.14), TRAMA-99 çizgisi (35.67) ile yakın seviyede (%-1.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 35.14
TRAMA: 35.67
Fark: %-1.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
9927 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.