/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
63/100
Сильный
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
65/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
3/9
Слабый
Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные операционного денежного потока отсутствуют (C3, C4); Данные предыдущего года отсутствуют → сравнение маржи невозможно (C8)
Graham ?
HK$20.7
Pahalı
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
61%
Сводка надежности Lothien
22/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (22/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 3 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -HK$2.9B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-427.6 geriledi (HK$884M → -HK$2.9B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-212.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+23.3 arttı (HK$30.2B → HK$37.2B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-26.6 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %26.2 → %20.9 (-5.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$54.5B fazla. Borç riski düşük.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-458.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Negatif ROE
ROE: %-2.7. Şirket özsermayesini eritiyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+122.0 artabilir (-HK$2.9B → HK$636M).
Дата данных 2026-10-23 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-23
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
237 дней
Годовая волатильность ?
%49.4
VaR 95% ?
%5.68
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.80
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.14
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%77.2
05.11.2025 → 22.10.2026
Асимметрия ?
0.37
Parametrik%5.68
Historik%5.14
Cornish-Fisher%5.12
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+65.1%
ROIC ?
8.7%
Значение DCF ?
168.79
Долговой цикл?
Раннее расширение
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-427.6 düşerek -2.9B HKD oldu
Yıllık net kâr %-212.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %+23.3 büyüdü (37.2B HKD)
Yıllık hasılat daraldı (%-26.6)
Brüt kâr marjı: %20.9
Brüt marj değişimi: %-5.3 puan
Net kâr marjı negatif: %-7.8 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-458.1 düştü (-3.7B HKD)
FAVÖK marjı düşük: %-10.0
Toplam borç: 6.3B HKD
Net nakit pozisyonunda: -54.5B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.14x
Cari oran: 1.05x — yeterli likidite
Nakit %-18.7 azaldı → 60.8B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 2.1B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 8.4B HKD
ROE negatif: %-6.6 — zarar var
ROA düşük: %-1.9
Toplam varlıklar: 150.3B HKD (%+3.7)
Özkaynak %-9.3 azaldı → 43.9B HKD
İşletme kârı negatif: -1.6B HKD — faaliyet zararı
Faiz gideri: 37.0M HKD
Ödenmiş sermaye: 1.7B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 4.5B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %-24.0
CAPEX: 1.7B HKD (Hasılatın %4.5'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-9.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 34.22 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %65'i
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность
%-7.8
Маржа чистой прибыли %-7.8 — период убытков. По сравнению с предыдущим кварталом -10.7 пункт снижение.
ROE - Рентабельность капитала (TTM)
%-2.7
ROE %-2.7 — отрицательная доходность капитала.
Маржа EBITDA
%-10.0
Маржа EBITDA %-10.0 — операционный убыток.
Валовая рентабельность
%20.9
Валовая прибыль на выручку %20.9. Оценивайте относительно сектора.
Маржа свободного денежного потока (TTM)
%6.9
TTM свободный денежный поток составляет %6.9'i. Умеренный FCF — капзатраты ограничивают операционную прибыль.
Оценка
Коэфф. P/B
1.23x
Сектор: 1.60x
PD/DD 1.23x — медиана сектора (1.60x) ниже или близко. Разумная оценка.
Задолженность
Текущий коэффициент
1.05x
Текущий коэффициент 1.05x — на грани, требуется внимание.
Чистый долг / EBITDA
3.8x
Чистый долг/EBITDA 3.8x — высокая долговая нагрузка. Обслуживание долга создаёт давление.
Долг / Капитал
0.14x
Низкий левередж — большая часть активов финансируется собственным капиталом.
Покрытие процентов
8.4x
Покрытие процентов 8.4x — процентные обязательства комфортно покрываются.
Рост
Рост выручки (г/г)
%-26.6
Выручка г/г %-26.6 снизилась — значительное падение выручки.
Рост чистой прибыли (г/г)
%-212.7
Чистая прибыль г/г %-212.7 снизилась (2026/6) — серьёзная эрозия прибыли.
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
63/100
Хорошая надёжность (63/100). Компания демонстрирует в целом сбалансированный финансовый профиль; в некоторых областях есть потенциал улучшения.
Сильный
Потенциал
+65.1%
Плюс %65.1 ожидаемая стоимость (51.18) сравнение с текущей ценой. 2/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %61.
Компоненты: Целевой P/B: 40.95 | Целевой DCF: 93.00
Оценка Дамодарана
65/100
Средний балл Дамодарана (65/100). ROIC (%8.7) – WACC (%10.1) разница -1.5 б.п. Способность создания стоимости ограничена.
Средний
Анализ рисков Далио
62/100
Умеренный долговой риск (62/100). Коэффициент покрытия процентов 8.4x — сильно. Долг/EBITDA 3.8x — управляемо.
Левередж: 60/100 | Обслуживание долга: 76/100 | Качество: 43/100
ROIC - Рентабельность капитала
%8.7
ROIC (%8.7) стоимости капитала (10.1%) ниже → разрушение стоимости.
WACC: %10.1
DCF Дисконтированный денежный поток
168.79
DCF modeli 168.79 целевая стоимость — по сравнению с текущей ценой %444.5 недооценён.
Текущая цена: 31.00
Фаза долгового цикла
Раннее расширение
Долг снижается, рост набирает обороты. Компания в фазе очистки баланса.
Piotroski F-Score
3/9
Слабый Piotroski (3/9). Многие критерии качества баланса не выполнены. Примечание: Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные операционного денежного потока отсутствуют (C3, C4)
Слабый
Внутренняя стоимость Грэма
HK$20.7
Дорого
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/B
1.23x
vs 1.60x
По сравнению с сектором %23 дешевле (по балансовой стоимости)
ROIC vs WACC
%8.7
vs %10.1 WACC
ROIC 1.5 б.п. ниже стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%0.7
vs %0.9 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %0.7
TRAMA-99 Trend — Нисходящий тренд
Цена (31.00), линии TRAMA-99 %9.4 ниже. Нисходящий тренд продолжается — технический прогноз негативный. Давление может продолжаться до пробития TRAMA.
Цена:: 31.00
TRAMA: 34.22
Разница: %-9.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
9927 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.