TR EN AR RU KK

9898Weibo Corporation

Teknoloji
🇭🇰 Hong Kong Borsası
49.08
HKD
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
89/100
Өте күшті
Neden bu skor?
Damodaran ?
69/100
Dalio Risk ?
75/100
Piotroski ?
2/9
Әлсіз
Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Операциялық ақша ағыны деректері жоқ (C3, C4); Алдыңғы жыл деректері жоқ → маржа салыстыруы мүмкін емес (C8)
Graham ?
HK$170.8
Ucuz
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
83/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (83/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 1 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$529M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+94.1 arttı (HK$272M → HK$529M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-46.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.59x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+26.6 arttı (HK$596M → HK$754M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 4.8. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.38. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 89/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+94.1) ama yıllık bazda düşüş (%-46.4). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.

Деректер күні 2026-10-23 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-10-23
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%28.1
VaR 95% ?
%3.12
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%4.33
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.14
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%46.7
15.10.2025 → 22.10.2026
Асимметрия ?
-1.20
Parametrik%3.12
Historik%2.75
Cornish-Fisher%3.39
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+136.0%
ROIC ?
7.5%
DCF Мәні ?
174.05
Қарыз циклі?
Ерте кеңею
Теңгерімдік талдау? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+94.1 artarak 528.7M HKD oldu
Yıllık net kâr %-46.4 geriledi
Hasılat çeyreklik %+7.7 büyüdü (3.6B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+2.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %71.4
Net kâr marjı: %14.8
FAVÖK çeyreklik %+26.6 büyüdü (754.2M HKD)
FAVÖK marjı: %21.2
Toplam borç: 14.7B HKD
Net borç: 1.8B HKD
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.47x
Cari oran güçlü: 3.59x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 12.9B HKD
ROE düşük: %1.7
ROA düşük: %0.9
Toplam varlıklar: 56.1B HKD (%-0.7)
Özkaynak: 31.3B HKD (%+3.4)
İşletme kârı pozitif: 932.8M HKD
Faiz karşılama oranı güçlü: 18.9x (Faiz: 39.9M HKD)
Ödenmiş sermaye: 245.7M HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 21.3B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %+9.0
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-6.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 52.19 HKD
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы %14.8
Таза пайда маржасы %14.8 — сау деңгейде. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда +6.6 ұпай өсу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM) %8.1
ROE %8.1 — төмен меншік капитал табыстылығы.
EBITDA маржасы %21.2
EBITDA маржасы %21.2 — жақсы операциялық көрсеткіш.
Жалпы пайда маржасы %71.4
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %71.4. Күшті баға белгілеу қуаты.
Бағалау
P/E коэффициенті 4.8x Сектор: 18.5x
F/K 4.8x — сектор медианасының (18.5x) %74 төмен. Құндық инвестиция үшін тартымды.
P/B коэффициенті 0.38x Сектор: 2.25x
PD/DD 0.38x — сектор медианасының (2.25x) әлдеқайда төмен. Баланстық құнға қарай арзан.
EV/EBITDA 2.9x Сектор: 10.9x
EV/EBITDA 2.9x — сектор медианасының (10.9x) %73 төмен. EBITDA бойынша арзан.
Қарыздылық
Ағымдағы коэффициент 3.59x
Ағымдағы коэффициент 3.59x — айналым активтері қысқа мерзімді міндеттемелерден 2 есе көп. Өте сау өтімділік.
Таза борыш / EBITDA 3.1x
Таза борыш/EBITDA 3.1x — жоғары борыш жүктемесі. Борыш қызметі қысым жасайды.
Борыш / Меншік капитал 0.47x
Төмен левередж — активтердің көпшілігі меншік капиталмен қаржыландырылған.
Пайыз жабу коэффициенті 3.4x
Пайыз жабу 3.4x — пайыз міндеттемелері оңай жабылады.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж) %+2.0
Кіріс ж/ж %2.0 өсті — оң, бірақ баяу өсу.
Таза пайда өсімі (ж/ж) %-46.4
Таза пайда ж/ж %-46.4 төмендеген (2026/6) — елеулі пайда эрозиясы.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
89/100
Өте жоғары сенімділік балы (89/100). Дамодаран бағасы, Далио тәуекел талдауы және баланс сапа критерийлері негізінен орындалған.
Өте күшті
Әлеует
+136.0%
Плюс %136.0 күтілетін құн (115.85) ағымдағы бағамен салыстыру. 4/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %75.
Құрамдас бөліктер: P/E мақсаты: 101.54 | P/B мақсаты: 147.24 | EV/EBITDA мақсаты: 147.24 | DCF мақсаты: 147.24
Дамодаран бағасы
69/100
Орташа Дамодаран балы (69/100). ROIC (%7.5) – WACC (%9.6) айырмасы -2.1 б.п. Құн жасау мүмкіндігі шектеулі.
Күшті
Далио тәуекел талдауы
75/100
Төмен борыш тәуекелі (75/100). Пайыз жабу коэффициенті 3.4x — қолайлы. Борыш/EBITDA 3.1x — басқарылатын.
Левередж: 57/100 | Борыш қызметі: 84/100 | Сапа: 72/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%7.5
ROIC (%7.5) капитал құнының (9.6%) төмен → құнды жояды.
WACC: %9.6
DCF Дисконтталған ақша ағыны
174.05
DCF modeli 174.05 мақсатты құн — ағымдағы бағамен салыстырғанда %254.6 арзан.
Ағымдағы баға: 49.08
Борыш циклі фазасы
Ерте кеңею
Борыш азаюда, өсу қарқын алуда. Компания баланс тазалау кезеңінде.
Piotroski F-Score
2/9
Әлсіз Piotroski (2/9). Көптеген баланс сапа критерийлері орындалмаған. Ескерту: Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Операциялық ақша ағыны деректері жоқ (C3, C4)
Әлсіз
Грэм ішкі құны
HK$170.8
Грэм ішкі құны: HK$170.8. Ucuz
Арзан
⚖️ Сектор салыстыруы
P/E коэффициенті
4.8x vs 18.5x
Сектор медианасының %74 төмен — арзан
P/B коэффициенті
0.38x vs 2.25x
Секторға қарай %83 арзанырақ (баланстық құн бойынша)
EV/EBITDA
2.9x vs 10.9x
Секторға қарай %73 төменірек EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.5 vs %9.6 WACC
ROIC 2.1 б.п. капитал құнынан төмен
Пайда маржасы (TTM)
%17.8 vs %33.7 EBITDA маржасы
TTM таза пайда маржасы %17.8
TRAMA-99 Trend — Төмендеу тренді
Баға (49.08), TRAMA-99 сызығының %6.0 төмен. Төмендеу тренді жалғасуда — техникалық болжам теріс. TRAMA бұзылғанша қысым жалғасуы мүмкін.
Баға:: 49.08
TRAMA: 52.19
Айырмашылық: %-6.0
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
P/E коэффициенті ?
P/B коэффициенті ?
EBITDA ?
Таза айналым капиталы ?
Ағымдағы коэффициент ?
9898 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.