/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
64/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
64/100
Dalio Risk ?
58/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$16.7
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Lothien Sağlamlık Özeti
19/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (19/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 1 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -HK$339M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-123.1 geriledi (HK$1.5B → -HK$339M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-159.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-100.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+187.7 artabilir (-HK$339M → HK$297M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%39.7
VaR 95% ?
%4.37
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.08
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.50
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%62.1
15.10.2025 → 18.09.2026
Çarpıklık ?
-0.07
Parametrik%4.37
Historik%3.76
Cornish-Fisher%4.30
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+12.9%
ROIC ?
13.5%
DCF Değer ?
295.41
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-123.1 düşerek -338.8M HKD oldu
Yıllık net kâr %-159.1 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (6.8B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+17.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %45.3
Brüt marj değişimi: %+1.9 puan
Net kâr marjı negatif: %-5.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-100.1 düştü (-2.4M HKD)
FAVÖK marjı düşük: %-0.0
Toplam borç %+14.8 arttı → 15.5B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 7.2B HKD
Borç/Özkaynak oranı: 1.28x
Cari oran: 1.57x — yeterli likidite
Nakit %+34.9 arttı → 8.3B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 3.0B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 2.3B HKD
ROE negatif: %-2.8 — zarar var
ROA düşük: %-1.0
Toplam varlıklar: 35.5B HKD (%+2.0)
Özkaynak %-6.0 azaldı → 12.1B HKD
İşletme kârı pozitif: 878.7M HKD
Faiz gideri: 145.5M HKD
Ödenmiş sermaye: 1.2B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 6.1B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %+7.6
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+6.2 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 19.09 HKD
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-5.0
Net kâr marjı %-5.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -27.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%11.8
ROE %11.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-0.0
FAVÖK marjı %-0.0 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%45.3
Hasılat başına brüt kâr %45.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Değerleme
F/K Oranı
16.4x
Sektör: 12.4x
F/K 16.4x — sektör medyanının (12.4x) %32 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.00x
Sektör: 1.41x
PD/DD 2.00x — sektör medyanının (1.41x) %42 üzerinde.
EV/EBITDA
10.7x
Sektör: 8.8x
EV/EBITDA 10.7x — sektör medyanının (8.8x) %21 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.57x
Cari oran 1.57x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
5.3x
Net Borç/EBITDA 5.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.28x
Borç/Özkaynak 1.28x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
5.2x
Faiz karşılama 5.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+17.0
Hasılat yıllık %17.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-159.1
Net kâr yıllık %-159.1 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+12.9%
Artı %12.9 beklenen değer (23.22) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 13.24 | PD/DD hedefi: 14.85 | EV/EBITDA hedefi: 16.94 | DCF hedefi: 61.68
Damodaran Değerleme
64/100
Orta Damodaran skoru (64/100). ROIC (%13.5) – WACC (%7.2) farkı +6.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 5.2x — güçlü. Borç/EBITDA 5.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 35/100 | Borç Servis: 84/100 | Kalite: 53/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.5
ROIC (%13.5) sermaye maliyetini 6.3 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %7.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
295.41
DCF modeli 295.41 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %1336.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 20.56
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$16.7
Graham içsel değer: HK$16.7. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
16.4x
vs 12.4x
Sektör medyanının %32 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.00x
vs 1.41x
Sektörden %42 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.7x
vs 8.8x
Sektörden %21 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%13.5
vs %7.2 WACC
ROIC 6.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.4
vs %10.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.4
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (20.28), TRAMA-99 çizgisinin %6.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 20.28
TRAMA: 19.09
Fark: %+6.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
9896 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.