9896MINISO Group Holding Limited

🇭🇰 Hong Kong Borsası
20.28
HKD
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
64/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
64/100
Dalio Risk ?
58/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$16.7
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
19/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (19/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 1 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -HK$339M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-123.1 geriledi (HK$1.5B → -HK$339M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-159.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-100.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+187.7 artabilir (-HK$339M → HK$297M).

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%39.7
VaR 95% ?
%4.37
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.08
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.50
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%62.1
15.10.2025 → 18.09.2026
Асимметрия ?
-0.07
Parametrik%4.37
Historik%3.76
Cornish-Fisher%4.30
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+12.9%
ROIC ?
13.5%
Значение DCF ?
295.41
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-123.1 düşerek -338.8M HKD oldu
Yıllık net kâr %-159.1 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (6.8B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+17.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %45.3
Brüt marj değişimi: %+1.9 puan
Net kâr marjı negatif: %-5.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-100.1 düştü (-2.4M HKD)
FAVÖK marjı düşük: %-0.0
Toplam borç %+14.8 arttı → 15.5B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 7.2B HKD
Borç/Özkaynak oranı: 1.28x
Cari oran: 1.57x — yeterli likidite
Nakit %+34.9 arttı → 8.3B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 3.0B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 2.3B HKD
ROE negatif: %-2.8 — zarar var
ROA düşük: %-1.0
Toplam varlıklar: 35.5B HKD (%+2.0)
Özkaynak %-6.0 azaldı → 12.1B HKD
İşletme kârı pozitif: 878.7M HKD
Faiz gideri: 145.5M HKD
Ödenmiş sermaye: 1.2B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 6.1B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %+7.6
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+6.2 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 19.09 HKD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %-5.0
Net kâr marjı %-5.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -27.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %11.8
ROE %11.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %-0.0
FAVÖK marjı %-0.0 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı %45.3
Hasılat başına brüt kâr %45.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Оценка
F/K Oranı 16.4x Сектор: 12.4x
F/K 16.4x — sektör medyanının (12.4x) %32 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 2.00x Сектор: 1.41x
PD/DD 2.00x — sektör medyanının (1.41x) %42 üzerinde.
EV/EBITDA 10.7x Сектор: 8.8x
EV/EBITDA 10.7x — sektör medyanının (8.8x) %21 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran 1.57x
Cari oran 1.57x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 5.3x
Net Borç/EBITDA 5.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 1.28x
Borç/Özkaynak 1.28x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 5.2x
Faiz karşılama 5.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+17.0
Hasılat yıllık %17.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-159.1
Net kâr yıllık %-159.1 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+12.9%
Artı %12.9 beklenen değer (23.22) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 13.24 | PD/DD hedefi: 14.85 | EV/EBITDA hedefi: 16.94 | DCF hedefi: 61.68
Damodaran Değerleme
64/100
Orta Damodaran skoru (64/100). ROIC (%13.5) – WACC (%7.2) farkı +6.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 5.2x — güçlü. Borç/EBITDA 5.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 35/100 | Borç Servis: 84/100 | Kalite: 53/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.5
ROIC (%13.5) sermaye maliyetini 6.3 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %7.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
295.41
DCF modeli 295.41 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %1336.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 20.56
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$16.7
Graham içsel değer: HK$16.7. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
16.4x vs 12.4x
Sektör medyanının %32 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.00x vs 1.41x
Sektörden %42 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.7x vs 8.8x
Sektörden %21 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%13.5 vs %7.2 WACC
ROIC 6.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.4 vs %10.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.4
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (20.28), TRAMA-99 çizgisinin %6.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Цена:: 20.28
TRAMA: 19.09
Разница: %+6.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
9896 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.