/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$38.0
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
Değerleme
Potansiyel?
-21.1%
ROIC ?
2.3%
DCF Değer ?
40.70
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
1336
2021-03-23 → 2026-08-31
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%50.6
VaR 95% ?
%5.16
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.33
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.37
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%44.2
23.01.2026 → 19.08.2026
Çarpıklık ?
0.53
Parametrik%5.16
Historik%4.37
Cornish-Fisher%4.49
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (96.20), TRAMA-99 çizgisinin %21.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 96.2
TRAMA: 122.7592
Fark: %-21.6
Karlılık
Net Kâr Marjı
%10.7
Net kâr marjı %10.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +5.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.2
ROE %-2.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.9
FAVÖK marjı %13.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%38.9
Hasılat başına brüt kâr %38.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-6.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 18.7x
F/K 100.0x — sektör medyanının (18.7x) %434 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.84x
Sektör: 2.31x
PD/DD 0.84x — sektör medyanının (2.31x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
69.8x
Sektör: 8.8x
EV/EBITDA 69.8x — sektör medyanının (8.8x) %693 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.85x
Cari oran 1.85x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
22.6x
Net Borç/EBITDA 22.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.35x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-1.2
Hasılat yıllık %-1.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-55.4
Net kâr yıllık %-55.4 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
33/100
Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-21.1%
Eksi %21.1 beklenen değer (75.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 267.80 | EV/EBITDA hedefi: 24.05 | DCF hedefi: 40.70
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 22.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 41/100 | Borç Servis: 66/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.3
ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin (8.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
40.70
DCF (40.70) güncel fiyatın %57.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 96.20
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
HK$38.0
Graham içsel değer: HK$38.0. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
100.0x
vs 18.7x
Sektör medyanının %434 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.84x
vs 2.31x
Sektörden %64 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
69.8x
vs 8.8x
Sektörden %693 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.3
vs %8.4 WACC
ROIC 6.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.0
vs %3.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
9888 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.