9868XPeng Inc.

Dayanıklı Tüketim

🇭🇰 Hong Kong Borsası

37.46

HKD

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

28/100

Zayıf

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

31/100

DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

38/100

Piotroski ?

0/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -1.9075 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Белсенді метрика?

1/4

Сенім?

43%

Lothien беріктік қорытындысы

40/100

Lothien Sağlamlık: Zayıf (40/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -HK$1.6B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+25.1 arttı (-HK$2.1B → -HK$1.6B). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-179.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+51.5 arttı (HK$15.3B → HK$23.1B). Talep güçlü.

Orta Seviye Borç

Net borç/özkaynak 0.99x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+28.5 arttı (-HK$1.9B → -HK$1.3B). Operasyonel verimlilik artıyor.

Negatif ROE

ROE: %-11.2. Şirket özsermayesini eritiyor.

Lothien Sağlamlık Skoru: 28/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.

Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk

Çeyreklik artış (%+25.1) ama yıllık bazda düşüş (%-179.9). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

1299

2021-07-07 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%50.5

VaR 95% ?

%5.54

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%7.71

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%6.62

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%66.6

11.11.2025 → 05.10.2026

Асимметрия ?

0.66

Parametrik%5.54

Historik%4.94

Cornish-Fisher%4.66

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-13.5%

ROIC ?

-5.1%

Қарыз циклі?

Daralma

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+25.1 artarak -1.6B HKD oldu

Yıllık net kâr %-179.9 geriledi

Hasılat çeyreklik %+51.5 büyüdü (23.1B HKD)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+8.0)

Brüt kâr marjı: %20.7

Net kâr marjı negatif: %-6.8 — zarar ediyor

FAVÖK çeyreklik %+28.5 büyüdü (-1.3B HKD)

FAVÖK marjı düşük: %-5.8

Toplam borç: 47.8B HKD

Net borç hasılatın üzerinde: 31.1B HKD

Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.51x

Cari oran: 1.11x — yeterli likidite

Nakit ve benzerleri: 16.7B HKD

ROE negatif: %-5.0 — zarar var

ROA düşük: %-1.3

Toplam varlıklar: 118.9B HKD (%+0.8)

Özkaynak %-5.1 azaldı → 31.6B HKD

İşletme kârı negatif: -1.4B HKD — faaliyet zararı

Faiz gideri: 145.7M HKD

Ödenmiş sermaye: 1.9B HKD

Net işletme sermayesi pozitif: 7.3B HKD

İşletme sermayesi değişimi: %-15.5

Son 2 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 altında: %-10.6 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 41.91 HKD

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %61'i

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %-6.8

Net kâr marjı %-6.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +6.9 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-11.2

ROE %-11.2 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %-5.8

FAVÖK marjı %-5.8 — operasyonel zarar.

Brüt Kâr Marjı %20.7

Hasılat başına brüt kâr %20.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Бағалау

PD/DD Oranı 2.25x Сектор: 1.61x

PD/DD 2.25x — sektör medyanının (1.61x) %40 üzerinde.

Қарыздылық

Cari Oran 1.11x

Cari oran 1.11x — sınırda, dikkat gerektirir.

Borç / Özkaynak 1.51x

Borç/Özkaynak 1.51x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.

Faiz Karşılama Oranı -5.5x

Faiz karşılama -5.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+8.0

Hasılat yıllık %8.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-179.9

Zarar %179.9 arttı — zararlar derinleşiyor.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

28/100

Zayıf sağlamlık (28/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-13.5%

Eksi %13.5 beklenen değer (32.17) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 25.49

Damodaran Değerleme

31/100

Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%-5.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Zayıf

Dalio Risk Analizi

38/100

Yüksek borç riski (38/100). Faiz karşılama oranı -5.5x — zayıf, kırılgan.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 23/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-5.1

ROIC (%-5.1) sermaye maliyetinin (6.9%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %6.9

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

0/9

Zayıf Piotroski (0/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)

Zayıf

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -1.9075 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Сектор салыстыруы

PD/DD Oranı

2.25x vs 1.61x

Sektörden %40 daha pahalı (defter değerine göre)

ROIC vs WACC

%-5.1 vs %6.9 WACC

ROIC 12.0 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-4.1 vs %-3.4 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-4.1

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (37.46), TRAMA-99 çizgisinin %10.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

Баға:: 37.46

TRAMA: 41.91

Айырмашылық: %-10.6

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

9868 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.