9698GDS Holdings Limited

🇭🇰 Hong Kong Borsası
24.80
HKD
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
66/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
44/100
Dalio Risk ?
54/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$38.1
Ucuz
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
59%
Сводка надежности Lothien
55/100
Lothien Sağlamlık: Orta (55/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 3 | Nötr: 4
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$978M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-68.5 geriledi (HK$3.1B → HK$978M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+1255.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %33.6 → %21.5 (-12.1 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %27.0. Her 100HK$ satıştan 27HK$ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.00x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %20. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-28.7 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 8.7. Makul değerleme aralığında.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-68.5) ama yıllık bazda artış (%+1255.2). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+58.2 artabilir (HK$978M → HK$1.5B).

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%57.4
VaR 95% ?
%6.04
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.50
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.98
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%46.7
28.01.2026 → 15.10.2026
Асимметрия ?
-0.16
Parametrik%6.04
Historik%5.72
Cornish-Fisher%6.03
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+36.7%
ROIC ?
1.7%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-68.5 düşerek 978.4M HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+1255.2
Hasılat çeyreklik %-8.3 düştü (3.6B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+6.5)
Brüt kâr marjı: %21.5
Brüt marj değişimi: %-12.1 puan
Net kâr marjı yüksek: %27.0
FAVÖK çeyreklik %-28.7 düştü (1.5B HKD)
FAVÖK marjı güçlü: %42.4
Toplam borç: 55.5B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 38.0B HKD
Borç/Özkaynak oranı: 1.46x
Cari oran: 1.78x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 17.5B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 1.7B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 195.0M HKD
ROE düşük: %2.6
ROA düşük: %1.0
Toplam varlıklar: 100.5B HKD (%+2.0)
Özkaynak: 37.9B HKD (%+2.5)
İşletme kârı pozitif: 514.4M HKD
Faiz karşılama oranı: 3.6x (Faiz: 429.7M HKD)
Ödenmiş sermaye: 1.6B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 12.1B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %-5.9
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %40.5 (1.5B HKD)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 31.41 HKD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %27.0
Net kâr marjı %27.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -51.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %11.7
ROE %11.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %42.4
FAVÖK marjı %42.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %21.5
Hasılat başına brüt kâr %21.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-7.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-7.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı 8.7x Сектор: 18.8x
F/K 8.7x — sektör medyanının (18.8x) %54 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 1.01x Сектор: 2.27x
PD/DD 1.01x — sektör medyanının (2.27x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 11.5x Сектор: 10.6x
EV/EBITDA 11.5x — sektör medyanının (10.6x) %9 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran 1.78x
Cari oran 1.78x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 8.4x
Net Borç/EBITDA 8.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 1.46x
Borç/Özkaynak 1.46x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 3.3x
Faiz karşılama 3.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+6.5
Hasılat yıllık %6.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+1255.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+36.7%
Artı %36.7 beklenen değer (33.51) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 61.16 | PD/DD hedefi: 57.47 | EV/EBITDA hedefi: 22.47
Damodaran Değerleme
44/100
Düşük Damodaran skoru (44/100). ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
54/100
Orta düzey borç riski (54/100). Faiz karşılama oranı 3.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 8.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 13/100 | Borç Servis: 78/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.7
ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin (6.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %6.0
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
HK$38.1
Graham içsel değer: HK$38.1. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
8.7x vs 18.8x
Sektör medyanının %54 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.01x vs 2.27x
Sektörden %56 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.5x vs 10.6x
Sektörden %9 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.7 vs %6.0 WACC
ROIC 4.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%30.5 vs %46.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %30.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (24.80), TRAMA-99 çizgisinin %21.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 24.80
TRAMA: 31.41
Разница: %-21.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
9698 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.