/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
27/100
Zayıf
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
20/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
61/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.3158 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
1/4
Confidence?
48%
Lothien Robustness Summary
37/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (37/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 3 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -HK$399M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.4). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-3.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %61.5 → %54.7 (-6.8 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$2.8B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.13x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Negatif ROE
ROE: %-29.7. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 27/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%53.4
VaR 95% ?
%5.61
daily max loss
VaR 99% ?
%7.91
daily max loss
CVaR 95% ?
%6.36
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%52.5
09.10.2025 → 02.02.2026
Skewness ?
0.67
Parametrik%5.61
Historik%4.84
Cornish-Fisher%4.72
Return Distribution
Valuation
Potential?
-23.1%
ROIC ?
-87.2%
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (-398.8M HKD, %+0.4)
Yıllık net kâr %-24.8 geriledi
Hasılat çeyreklik %+6.7 büyüdü (834.2M HKD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-3.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %54.7
Brüt marj değişimi: %-6.8 puan
Net kâr marjı negatif: %-47.8 — zarar ediyor
FAVÖK yatay seyrede (-361.6M HKD)
FAVÖK marjı düşük: %-43.4
Toplam borç: 2.0B HKD
Net nakit pozisyonunda: -2.8B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.42x
Cari oran güçlü: 2.13x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 4.8B HKD
İşletme nakit akışı negatif: -497.5M HKD
Serbest nakit akışı negatif: -509.0M HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-8.4 — zarar var
ROA düşük: %-4.7
Toplam varlıklar: 8.4B HKD (%-1.9)
Özkaynak %-8.3 azaldı → 4.8B HKD
İşletme kârı negatif: -600.2M HKD — faaliyet zararı
Faiz gideri: 11.5M HKD
Ödenmiş sermaye: 1.1B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 3.8B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %-12.0
CAPEX: 11.5M HKD (Hasılatın %1.4'i)
Son 6 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+14.6 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 16.23 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %85'i
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%-47.8
Net kâr marjı %-47.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +3.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-29.7
ROE %-29.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-43.4
FAVÖK marjı %-43.4 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%54.7
Hasılat başına brüt kâr %54.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-36.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-36.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
PD/DD Oranı
4.25x
Sector: 2.38x
PD/DD 4.25x — sektör medyanının %79 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Indebtedness
Cari Oran
2.13x
Cari oran 2.13x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.42x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-31.0x
Faiz karşılama -31.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.3
Hasılat yıllık %-3.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-24.8
Zarar %24.8 arttı — zararlar derinleşiyor.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
27/100
Zayıf sağlamlık (27/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-23.1%
Eksi %23.1 beklenen değer (13.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 9.30
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%-87.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı -31.0x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 79/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 8/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-87.2
ROIC (%-87.2) sermaye maliyetinin (8.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.3158 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
4.25x
vs 2.38x
Sektörden %79 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-87.2
vs %8.8 WACC
ROIC 96.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-41.9
vs %-37.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-41.9
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (18.60), TRAMA-99 çizgisinin %14.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price:: 18.60
TRAMA: 16.23
Difference: %+14.6
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
9688 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.