/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
61/100
Күшті
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
52/100
Dalio Risk ?
68/100
Piotroski ?
2/9
Әлсіз
Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Операциялық ақша ағыны деректері жоқ (C3, C4); Алдыңғы жыл деректері жоқ → маржа салыстыруы мүмкін емес (C8)
Graham ?
HK$20.8
Makul
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
49/100
Lothien Sağlamlık: Orta (49/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$270M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+1395.6 arttı (HK$18M → HK$270M). Kısa vadede olumlu momentum.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+46.7 arttı (HK$8.9B → HK$13.0B). Talep güçlü.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.1. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+44.4 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$270M) ama FCF negatif (-HK$413M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+1699.4 arttı (HK$16M → HK$281M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 18.4. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.5. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-21.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-23 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-23
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
184 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%59.6
VaR 95% ?
%6.35
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%8.91
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%7.46
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%42.8
22.01.2026 → 15.10.2026
Асимметрия ?
0.39
Parametrik%6.35
Historik%5.54
Cornish-Fisher%5.85
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+48.2%
ROIC ?
2.2%
DCF Мәні ?
139.01
Қарыз циклі?
Ерте кеңею
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+1395.6 artarak 269.9M HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+14.4
Hasılat çeyreklik %+46.7 büyüdü (13.0B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.4)
Brüt kâr marjı düşük: %9.7
Net kâr marjı düşük: %2.1
FAVÖK çeyreklik %+1699.4 büyüdü (281.0M HKD)
FAVÖK marjı düşük: %2.2
Toplam borç %+44.4 arttı → 6.8B HKD
Net borç: 1.8B HKD
Borç/Özkaynak oranı: 0.79x
Cari oran: 1.11x — yeterli likidite
Nakit %-17.1 azaldı → 5.0B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 597.8M HKD
Serbest nakit akışı negatif: -413.1M HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.2
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar %+18.7 büyüdü → 35.6B HKD
Özkaynak: 8.6B HKD (%+1.2)
İşletme kârı pozitif: 92.5M HKD
İşletme kârı büyüme: %+29288.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 8.4x (Faiz: 33.4M HKD)
Ödenmiş sermaye: 522.6M HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 2.7B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %-6.4
CAPEX: 373.9M HKD (Hasılatın %2.9'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-8.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 22.65 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %76'i
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы
%2.1
Таза пайда маржасы %2.1 — оң, бірақ төмен. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда +1.9 ұпай өсу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM)
%4.5
ROE %4.5 — төмен меншік капитал табыстылығы.
EBITDA маржасы
%2.2
EBITDA маржасы %2.2 — төмен, бірақ оң.
Жалпы пайда маржасы
%9.7
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %9.7. Секторға қатысты бағалаңыз.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM)
%-1.7
TTM бос ақша ағыны кірістің %-1.7'i. Теріс FCF — компания қолма-қол ақша тұтынады.
Бағалау
P/E коэффициенті
21.4x
Сектор: 18.5x
F/K 21.4x — сектор медианасының (18.5x) %15 жоғары. Аздаған премиум.
P/B коэффициенті
1.26x
Сектор: 2.25x
PD/DD 1.26x — сектор медианасының (2.25x) әлдеқайда төмен. Баланстық құнға қарай арзан.
EV/EBITDA
18.4x
Сектор: 10.9x
EV/EBITDA 18.4x — сектор медианасының (10.9x) %69 жоғары. EBITDA бойынша қымбат.
Қарыздылық
Ағымдағы коэффициент
1.11x
Ағымдағы коэффициент 1.11x — шекте, назар аудару қажет.
Таза борыш / EBITDA
10.0x
Таза борыш/EBITDA 10.0x — шамадан тыс левередж. Сынғыш борыш профилі.
Борыш / Меншік капитал
0.79x
Борыш/Меншік капитал 0.79x — орташа қаржылық левередж.
Пайыз жабу коэффициенті
7.5x
Пайыз жабу 7.5x — пайыз міндеттемелері оңай жабылады.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж)
%+5.4
Кіріс ж/ж %5.4 өсті — оң, бірақ баяу өсу.
Таза пайда өсімі (ж/ж)
%+14.4
Таза пайда ж/ж %14.4 артқан — оң, бірақ қалыпты өсу.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
61/100
Жақсы сенімділік (61/100). Компания жалпы алғанда теңгерімді қаржылық профиль көрсетеді; кейбір салаларда жақсарту мүмкіндігі бар.
Күшті
Әлеует
+48.2%
Плюс %48.2 күтілетін құн (30.62) ағымдағы бағамен салыстыру. 4/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %75.
Құрамдас бөліктер: P/E мақсаты: 20.92 | P/B мақсаты: 37.78 | EV/EBITDA мақсаты: 12.23 | DCF мақсаты: 61.98
Дамодаран бағасы
52/100
Орташа Дамодаран балы (52/100). ROIC (%2.2) – WACC (%8.3) айырмасы -6.1 б.п. Құн жасау мүмкіндігі шектеулі.
Орташа
Далио тәуекел талдауы
68/100
Орташа борыш тәуекелі (68/100). Пайыз жабу коэффициенті 7.5x — күшті. Борыш/EBITDA 10.0x — жоғары борыш жүктемесі.
Левередж: 30/100 | Борыш қызметі: 78/100 | Сапа: 66/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%2.2
ROIC (%2.2) капитал құнының (8.3%) төмен → құнды жояды.
WACC: %8.3
DCF Дисконтталған ақша ағыны
139.01
DCF modeli 139.01 мақсатты құн — ағымдағы бағамен салыстырғанда %572.8 арзан.
Ағымдағы баға: 20.66
Борыш циклі фазасы
Ерте кеңею
Борыш азаюда, өсу қарқын алуда. Компания баланс тазалау кезеңінде.
Piotroski F-Score
2/9
Әлсіз Piotroski (2/9). Көптеген баланс сапа критерийлері орындалмаған. Ескерту: Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Операциялық ақша ағыны деректері жоқ (C3, C4)
Әлсіз
Грэм ішкі құны
HK$20.8
Грэм ішкі құны: HK$20.8. Makul
Ақылға қонымды
⚖️ Сектор салыстыруы
P/E коэффициенті
21.4x
vs 18.5x
Сектор медианасының %15 жоғары — қымбат
P/B коэффициенті
1.26x
vs 2.25x
Секторға қарай %44 арзанырақ (баланстық құн бойынша)
EV/EBITDA
18.4x
vs 10.9x
Секторға қарай %69 жоғарырақ EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.2
vs %8.3 WACC
ROIC 6.1 б.п. капитал құнынан төмен
Пайда маржасы (TTM)
%1.3
vs %1.5 EBITDA маржасы
TTM таза пайда маржасы %1.3
TRAMA-99 Trend — Төмендеу тренді
Баға (20.66), TRAMA-99 сызығының %8.8 төмен. Төмендеу тренді жалғасуда — техникалық болжам теріс. TRAMA бұзылғанша қысым жалғасуы мүмкін.
Баға:: 20.66
TRAMA: 22.65
Айырмашылық: %-8.8
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
9611 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.