/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
61/100
قوي
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
52/100
Dalio Risk ?
68/100
Piotroski ?
2/9
ضعيف
بيانات ROA للفترة السابقة مفقودة (C1); بيانات التدفق النقدي التشغيلي مفقودة (C3، C4); بيانات السنة السابقة مفقودة → لا يمكن مقارنة الهامش (C8)
Graham ?
HK$20.8
Makul
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
ملخص متانة لوذيان
49/100
Lothien Sağlamlık: Orta (49/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$270M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+1395.6 arttı (HK$18M → HK$270M). Kısa vadede olumlu momentum.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+46.7 arttı (HK$8.9B → HK$13.0B). Talep güçlü.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.1. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+44.4 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$270M) ama FCF negatif (-HK$413M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+1699.4 arttı (HK$16M → HK$281M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 18.4. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.5. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-21.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-23 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-23
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
184 أيام
التقلب السنوي ?
%59.6
VaR 95% ?
%6.35
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.91
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.46
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%42.8
22.01.2026 → 15.10.2026
الانحراف ?
0.39
Parametrik%6.35
Historik%5.54
Cornish-Fisher%5.85
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+48.2%
ROIC ?
2.2%
قيمة DCF ?
139.01
دورة الديون?
توسع مبكر
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+1395.6 artarak 269.9M HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+14.4
Hasılat çeyreklik %+46.7 büyüdü (13.0B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.4)
Brüt kâr marjı düşük: %9.7
Net kâr marjı düşük: %2.1
FAVÖK çeyreklik %+1699.4 büyüdü (281.0M HKD)
FAVÖK marjı düşük: %2.2
Toplam borç %+44.4 arttı → 6.8B HKD
Net borç: 1.8B HKD
Borç/Özkaynak oranı: 0.79x
Cari oran: 1.11x — yeterli likidite
Nakit %-17.1 azaldı → 5.0B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 597.8M HKD
Serbest nakit akışı negatif: -413.1M HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.2
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar %+18.7 büyüdü → 35.6B HKD
Özkaynak: 8.6B HKD (%+1.2)
İşletme kârı pozitif: 92.5M HKD
İşletme kârı büyüme: %+29288.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 8.4x (Faiz: 33.4M HKD)
Ödenmiş sermaye: 522.6M HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 2.7B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %-6.4
CAPEX: 373.9M HKD (Hasılatın %2.9'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-8.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 22.65 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %76'i
التحليل الأساسي والفني
الربحية
هامش صافي الربح
%2.1
هامش صافي الربح %2.1 — إيجابي لكن منخفض. مقارنة بالربع السابق +1.9 نقطة ارتفاع.
ROE - العائد على حقوق الملكية (TTM)
%4.5
ROE %4.5 — عائد منخفض على حقوق الملكية.
هامش EBITDA
%2.2
هامش EBITDA %2.2 — منخفض لكن إيجابي.
هامش الربح الإجمالي
%9.7
إجمالي الربح لكل إيراد %9.7. قيّم نسبة للقطاع.
هامش التدفق النقدي الحر (TTM)
%-1.7
التدفق النقدي الحر TTM يمثل %-1.7'i. FCF سلبي — الشركة تستهلك النقد.
التقييم
نسبة السعر/الأرباح
21.4x
القطاع: 18.5x
F/K 21.4x — وسيط القطاع (18.5x) %15 أعلى. علاوة طفيفة.
نسبة السعر/القيمة الدفترية
1.26x
القطاع: 2.25x
PD/DD 1.26x — وسيط القطاع (2.25x) أقل بكثير. رخيص نسبة للقيمة الدفترية.
EV/EBITDA
18.4x
القطاع: 10.9x
EV/EBITDA 18.4x — وسيط القطاع (10.9x) %69 أعلى. مكلف نسبة لـ EBITDA.
المديونية
النسبة الجارية
1.11x
النسبة الجارية 1.11x — على الحدود، يتطلب انتباهاً.
صافي الدين / EBITDA
10.0x
صافي الدين/EBITDA 10.0x — رافعة مفرطة. ملف ديون هش.
الدين / حقوق الملكية
0.79x
الدين/حقوق الملكية 0.79x — رافعة مالية متوسطة.
نسبة تغطية الفائدة
7.5x
تغطية الفائدة 7.5x — التزامات الفائدة مغطاة بسهولة.
النمو
نمو الإيرادات (سنوي)
%+5.4
الإيرادات سنوياً %5.4 نمت — نمو إيجابي لكن بطيء.
نمو صافي الربح (سنوي)
%+14.4
صافي الربح سنوياً %14.4 ارتفع — نمو إيجابي لكن معتدل.
شرح النتائج
متانة لوذيان
61/100
متانة جيدة (61/100). تُظهر الشركة ملفاً مالياً متوازناً بشكل عام؛ بعض المجالات قابلة للتحسين.
قوي
الإمكانية
+48.2%
زائد %48.2 القيمة المتوقعة (30.62) مقارنة بالسعر الحالي. 4/4 من نماذج التقييم أمكن حسابها. ثقة النموذج %75.
المكونات: هدف مضاعف الربحية: 20.92 | هدف السعر/القيمة الدفترية: 37.78 | هدف EV/EBITDA: 12.23 | هدف DCF: 61.98
تقييم دامودارون
52/100
درجة دامودارون متوسطة (52/100). ROIC (%2.2) – WACC (%8.3) الفرق -6.1 نقطة أساس. قدرة خلق القيمة محدودة.
متوسط
تحليل مخاطر داليو
68/100
مخاطر ديون متوسطة (68/100). نسبة تغطية الفائدة 7.5x — قوي. الدين/EBITDA 10.0x — عبء ديون مرتفع.
الرافعة: 30/100 | خدمة الدين: 78/100 | الجودة: 66/100
ROIC - عائد رأس المال
%2.2
ROIC (%2.2) تكلفة رأس المال (8.3%) أدناه → تدمير القيمة.
WACC: %8.3
DCF التدفق النقدي المخصوم
139.01
DCF modeli 139.01 قيمة مستهدفة — مقارنة بالسعر الحالي %572.8 رخيص.
السعر الحالي: 20.66
مرحلة دورة الديون
توسع مبكر
الديون تتراجع والنمو يكتسب زخماً. الشركة في مرحلة تنظيف الميزانية.
Piotroski F-Score
2/9
Piotroski ضعيف (2/9). العديد من معايير جودة الميزانية غير مستوفاة. ملاحظة: بيانات ROA للفترة السابقة مفقودة (C1); بيانات التدفق النقدي التشغيلي مفقودة (C3، C4)
ضعيف
القيمة الجوهرية لجراهام
HK$20.8
القيمة الجوهرية لجراهام: HK$20.8. Makul
معقول
⚖️ مقارنة القطاع
نسبة السعر/الأرباح
21.4x
vs 18.5x
وسيط القطاع %15 أعلى — مكلف
نسبة السعر/القيمة الدفترية
1.26x
vs 2.25x
مقارنة بالقطاع %44 أرخص (حسب القيمة الدفترية)
EV/EBITDA
18.4x
vs 10.9x
مقارنة بالقطاع %69 EV/EBITDA أعلى
ROIC مقابل WACC
%2.2
vs %8.3 WACC
ROIC 6.1 نقطة أساس تحت تكلفة رأس المال
هامش الربح (TTM)
%1.3
vs %1.5 هامش EBITDA
هامش صافي الربح TTM %1.3
TRAMA-99 Trend — اتجاه هبوطي
السعر (20.66), خط TRAMA-99 %8.8 أدناه. الاتجاه الهبوطي مستمر — النظرة الفنية سلبية. قد يستمر الضغط حتى كسر TRAMA.
السعر:: 20.66
TRAMA: 22.65
الفرق: %-8.8
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
9611 — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.