/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
61/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
52/100
Dalio Risk ?
68/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$20.8
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
49/100
Lothien Sağlamlık: Orta (49/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$270M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+1395.6 arttı (HK$18M → HK$270M). Kısa vadede olumlu momentum.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+46.7 arttı (HK$8.9B → HK$13.0B). Talep güçlü.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.1. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+44.4 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$270M) ama FCF negatif (-HK$413M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+1699.4 arttı (HK$16M → HK$281M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 18.4. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.5. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-21.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-23 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-23
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
184 gün
Yıllık Volatilite ?
%59.6
VaR 95% ?
%6.35
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.91
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.46
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%42.8
22.01.2026 → 15.10.2026
Çarpıklık ?
0.39
Parametrik%6.35
Historik%5.54
Cornish-Fisher%5.85
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+48.2%
ROIC ?
2.2%
DCF Değer ?
139.01
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+1395.6 artarak 269.9M HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+14.4
Hasılat çeyreklik %+46.7 büyüdü (13.0B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.4)
Brüt kâr marjı düşük: %9.7
Net kâr marjı düşük: %2.1
FAVÖK çeyreklik %+1699.4 büyüdü (281.0M HKD)
FAVÖK marjı düşük: %2.2
Toplam borç %+44.4 arttı → 6.8B HKD
Net borç: 1.8B HKD
Borç/Özkaynak oranı: 0.79x
Cari oran: 1.11x — yeterli likidite
Nakit %-17.1 azaldı → 5.0B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 597.8M HKD
Serbest nakit akışı negatif: -413.1M HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.2
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar %+18.7 büyüdü → 35.6B HKD
Özkaynak: 8.6B HKD (%+1.2)
İşletme kârı pozitif: 92.5M HKD
İşletme kârı büyüme: %+29288.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 8.4x (Faiz: 33.4M HKD)
Ödenmiş sermaye: 522.6M HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 2.7B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %-6.4
CAPEX: 373.9M HKD (Hasılatın %2.9'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-8.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 22.65 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %76'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.1
Net kâr marjı %2.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.5
ROE %4.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.2
FAVÖK marjı %2.2 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%9.7
Hasılat başına brüt kâr %9.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
21.4x
Sektör: 18.5x
F/K 21.4x — sektör medyanının (18.5x) %15 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.26x
Sektör: 2.25x
PD/DD 1.26x — sektör medyanının (2.25x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
18.4x
Sektör: 10.9x
EV/EBITDA 18.4x — sektör medyanının (10.9x) %69 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.11x
Cari oran 1.11x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
10.0x
Net Borç/EBITDA 10.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.79x
Borç/Özkaynak 0.79x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
7.5x
Faiz karşılama 7.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.4
Hasılat yıllık %5.4 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+14.4
Net kâr yıllık %14.4 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+48.2%
Artı %48.2 beklenen değer (30.62) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 20.92 | PD/DD hedefi: 37.78 | EV/EBITDA hedefi: 12.23 | DCF hedefi: 61.98
Damodaran Değerleme
52/100
Orta Damodaran skoru (52/100). ROIC (%2.2) – WACC (%8.3) farkı -6.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 7.5x — güçlü. Borç/EBITDA 10.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 30/100 | Borç Servis: 78/100 | Kalite: 66/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.2
ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin (8.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
139.01
DCF modeli 139.01 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %572.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 20.66
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$20.8
Graham içsel değer: HK$20.8. Makul
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
21.4x
vs 18.5x
Sektör medyanının %15 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.26x
vs 2.25x
Sektörden %44 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
18.4x
vs 10.9x
Sektörden %69 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.2
vs %8.3 WACC
ROIC 6.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.3
vs %1.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.3
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (20.66), TRAMA-99 çizgisinin %8.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 20.66
TRAMA: 22.65
Fark: %-8.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
9611 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.