/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
68/100
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
¥126.7
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+12.1%
ROIC ?
12.3%
DCF Değer ?
998.41
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
1842
2018-12-19 → 2026-07-10
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%16.8
VaR 95% ?
%1.74
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.46
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.36
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%17.6
18.08.2025 → 25.06.2026
Çarpıklık ?
-0.09
Parametrik%1.74
Historik%1.65
Cornish-Fisher%1.74
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (212.20), TRAMA-99 çizgisi (215.33) ile yakın seviyede (%-1.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 212.2
TRAMA: 215.3341
Fark: %-1.5
Karlılık
Net Kâr Marjı
%7.8
Net kâr marjı %7.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%18.6
ROE %18.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.8
FAVÖK marjı %14.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%48.1
Hasılat başına brüt kâr %48.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
18.4x
Sektör: 15.7x
F/K 18.4x — sektör medyanının (15.7x) %17 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
3.43x
Sektör: 1.94x
PD/DD 3.43x — sektör medyanının %77 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
14.6x
Sektör: 9.4x
EV/EBITDA 14.6x — sektör medyanının (9.4x) %55 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.63x
Cari oran 0.63x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
6.2x
Net Borç/EBITDA 6.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.19x
Borç/Özkaynak 2.19x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
13.9x
Faiz karşılama 13.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.6
Hasılat yıllık %7.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+8.5
Net kâr yıllık %8.5 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 141.5B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 124.5B).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+12.1%
Artı %12.1 beklenen değer (237.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 182.33 | PD/DD hedefi: 125.86 | EV/EBITDA hedefi: 137.04 | DCF hedefi: 636.60
Damodaran Değerleme
68/100
Orta Damodaran skoru (68/100). ROIC (%12.3) – WACC (%3.6) farkı +8.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 13.9x — güçlü. Borç/EBITDA 6.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 38/100 | Borç Servis: 66/100 | Kalite: 87/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.3
ROIC (%12.3) sermaye maliyetini 8.7 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %3.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
998.41
DCF modeli 998.41 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %370.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 212.20
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥126.7
Graham içsel değer: ¥126.7. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
18.4x
vs 15.7x
Sektör medyanının %17 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.43x
vs 1.94x
Sektörden %77 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
14.6x
vs 9.4x
Sektörden %55 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.3
vs %3.6 WACC
ROIC 8.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.8
vs %14.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
9434 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.