8926Taiwan Cogeneration Corporation

🇹🇼 Tayvan Borsası
59.00
TWD
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
55/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$44.3
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
67%
Сводка надежности Lothien
60/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (60/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 4 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$918M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-40.5 geriledi (NT$1.5B → NT$918M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+51.6 arttı (NT$13.7B → NT$20.8B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+811.3 arttı. Şirket büyüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.42x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$918M) ama FCF negatif (-NT$3.3B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%37.6
VaR 95% ?
%3.78
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.40
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.30
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%32.2
23.06.2026 → 11.08.2026
Асимметрия ?
0.47
Parametrik%3.78
Historik%2.98
Cornish-Fisher%3.23
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-0.6%
ROIC ?
4.4%
Значение DCF ?
7.36
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-40.5 düşerek 918.1M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+5.4)
Hasılat çeyreklik %+51.6 büyüdü (20.8B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+811.3)
Brüt kâr marjı düşük: %9.1
Net kâr marjı düşük: %4.4
FAVÖK çeyreklik %-12.3 düştü (2.2B TWD)
FAVÖK marjı düşük: %10.4
Toplam borç %-10.9 azaldı → 33.1B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 28.3B TWD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.67x
Cari oran: 1.45x — yeterli likidite
Nakit %-50.7 azaldı → 4.8B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -3.1B TWD
Serbest nakit akışı negatif: -3.3B TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.6
ROA düşük: %1.1
Toplam varlıklar: 81.1B TWD (%+2.4)
Özkaynak %+14.0 arttı → 19.9B TWD
İşletme kârı pozitif: 1.7B TWD
İşletme kârı büyüme: %+97.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 12.8x (Faiz: 170.1M TWD)
Ödenmiş sermaye: 830.3M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 9.1B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %-13.9
CAPEX: 252.4M TWD (Hasılatın %1.2'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.2
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 59.14 TWD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %4.4
Net kâr marjı %4.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -6.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %16.2
ROE %16.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %10.4
FAVÖK marjı %10.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %9.1
Hasılat başına brüt kâr %9.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-0.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı 16.1x Сектор: 17.3x
F/K 16.1x — sektör medyanına (17.3x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı 2.46x Сектор: 3.12x
PD/DD 2.46x — sektör medyanı (3.12x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA 13.9x Сектор: 12.1x
EV/EBITDA 13.9x — sektör medyanının (12.1x) %15 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran 1.45x
Cari oran 1.45x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 6.0x
Net Borç/EBITDA 6.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 1.67x
Borç/Özkaynak 1.67x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı 12.4x
Faiz karşılama 12.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+811.3
Hasılat yıllık %811.3 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+5.4
Net kâr yıllık %5.4 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
55/100
İyi sağlamlık (55/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-0.6%
Eksi %0.6 beklenen değer (58.45) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 77.25 | PD/DD hedefi: 77.75 | EV/EBITDA hedefi: 50.93 | DCF hedefi: 14.70
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%4.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 12.4x — güçlü. Borç/EBITDA 6.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 42/100 | Borç Servis: 86/100 | Kalite: 71/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.4
ROIC (%4.4) sermaye maliyetinin (7.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.36
DCF (7.36) güncel fiyatın %87.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 58.80
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$44.3
Graham içsel değer: NT$44.3. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
16.1x vs 17.3x
Sektör medyanının %7 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.46x vs 3.12x
Sektörden %21 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
13.9x vs 12.1x
Sektörden %15 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.4 vs %7.6 WACC
ROIC 3.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%8.0 vs %14.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.0
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (59.00), TRAMA-99 çizgisi (59.14) ile yakın seviyede (%-0.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 59.00
TRAMA: 59.14
Разница: %-0.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
8926 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.