/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
55/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$44.3
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
Lothien Sağlamlık Özeti
60/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (60/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 4 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$918M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-40.5 geriledi (NT$1.5B → NT$918M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+51.6 arttı (NT$13.7B → NT$20.8B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+811.3 arttı. Şirket büyüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.42x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$918M) ama FCF negatif (-NT$3.3B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%37.6
VaR 95% ?
%3.78
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.40
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.30
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%32.2
23.06.2026 → 11.08.2026
Çarpıklık ?
0.47
Parametrik%3.78
Historik%2.98
Cornish-Fisher%3.23
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-0.6%
ROIC ?
4.4%
DCF Değer ?
7.36
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-40.5 düşerek 918.1M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+5.4)
Hasılat çeyreklik %+51.6 büyüdü (20.8B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+811.3)
Brüt kâr marjı düşük: %9.1
Net kâr marjı düşük: %4.4
FAVÖK çeyreklik %-12.3 düştü (2.2B TWD)
FAVÖK marjı düşük: %10.4
Toplam borç %-10.9 azaldı → 33.1B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 28.3B TWD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.67x
Cari oran: 1.45x — yeterli likidite
Nakit %-50.7 azaldı → 4.8B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -3.1B TWD
Serbest nakit akışı negatif: -3.3B TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.6
ROA düşük: %1.1
Toplam varlıklar: 81.1B TWD (%+2.4)
Özkaynak %+14.0 arttı → 19.9B TWD
İşletme kârı pozitif: 1.7B TWD
İşletme kârı büyüme: %+97.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 12.8x (Faiz: 170.1M TWD)
Ödenmiş sermaye: 830.3M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 9.1B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %-13.9
CAPEX: 252.4M TWD (Hasılatın %1.2'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.2
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 59.14 TWD
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%4.4
Net kâr marjı %4.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -6.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.2
ROE %16.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.4
FAVÖK marjı %10.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%9.1
Hasılat başına brüt kâr %9.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
16.1x
Sektör: 17.3x
F/K 16.1x — sektör medyanına (17.3x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.46x
Sektör: 3.12x
PD/DD 2.46x — sektör medyanı (3.12x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
13.9x
Sektör: 12.1x
EV/EBITDA 13.9x — sektör medyanının (12.1x) %15 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.45x
Cari oran 1.45x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
6.0x
Net Borç/EBITDA 6.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.67x
Borç/Özkaynak 1.67x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
12.4x
Faiz karşılama 12.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+811.3
Hasılat yıllık %811.3 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+5.4
Net kâr yıllık %5.4 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
55/100
İyi sağlamlık (55/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-0.6%
Eksi %0.6 beklenen değer (58.45) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 77.25 | PD/DD hedefi: 77.75 | EV/EBITDA hedefi: 50.93 | DCF hedefi: 14.70
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%4.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 12.4x — güçlü. Borç/EBITDA 6.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 42/100 | Borç Servis: 86/100 | Kalite: 71/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.4
ROIC (%4.4) sermaye maliyetinin (7.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.36
DCF (7.36) güncel fiyatın %87.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 58.80
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$44.3
Graham içsel değer: NT$44.3. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
16.1x
vs 17.3x
Sektör medyanının %7 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.46x
vs 3.12x
Sektörden %21 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
13.9x
vs 12.1x
Sektörden %15 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.4
vs %7.6 WACC
ROIC 3.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%8.0
vs %14.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.0
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (59.00), TRAMA-99 çizgisi (59.14) ile yakın seviyede (%-0.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 59.00
TRAMA: 59.14
Fark: %-0.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
8926 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.