8604Nomura Holdings

🇯🇵 Japonya Borsası
1465.50
JPY
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
68/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
76/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
44/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
¥2,017.8
Makul
Active Metric?
3/4
Confidence?
69%
Lothien Robustness Summary
53/100
Lothien Sağlamlık: Orta (53/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥145.6B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+96.9 arttı (¥73.9B → ¥145.6B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+39.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+54.1 arttı (¥397.4B → ¥612.4B). Talep güçlü.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 3.37x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Makul F/K
Trailing F/K: 10.5. Makul değerleme aralığında.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-26.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%36.0
VaR 95% ?
%3.57
daily max loss
VaR 99% ?
%5.11
daily max loss
CVaR 95% ?
%5.31
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%20.9
15.01.2026 → 09.03.2026
Skewness ?
-0.38
Parametrik%3.57
Historik%3.79
Cornish-Fisher%3.77
Return Distribution
Valuation
Potential?
+79.0%
DCF Value ?
4,605.73
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+96.9 artarak 145.6B JPY oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+39.2
Hasılat çeyreklik %+54.1 büyüdü (612.4B JPY)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+28.0)
Net kâr marjı yüksek: %23.8
Toplam borç: 19,071.1B JPY
Net borç hasılatın üzerinde: 12,911.6B JPY
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 4.97x
Nakit ve benzerleri: 6,159.5B JPY
ROE düşük: %3.8
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar %+8.9 büyüdü → 68,224.0B JPY
Özkaynak: 3,834.3B JPY (%+3.4)
Faiz gideri: 685.0B JPY
Ödenmiş sermaye: 2.9B JPY
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+5.8 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 1385.49 JPY
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %23.8
Net kâr marjı %23.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +5.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %10.7
ROE %10.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
Valuation
F/K Oranı 10.5x Sector: 16.9x
F/K 10.5x — sektör medyanının (16.9x) %38 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 1.10x Sector: 1.57x
PD/DD 1.10x — sektör medyanı (1.57x) altında veya yakın. Makul değerleme.
Indebtedness
Net Borç / EBITDA 28.7x
Net Borç/EBITDA 28.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 4.97x
Borç/Özkaynak 4.97x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 0.3x
Faiz karşılama 0.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %+28.0
Hasılat yıllık %28.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+39.2
Net kâr yıllık %39.2 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 125.1B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 73.0B).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+79.0%
Artı %79.0 beklenen değer (2587.85) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 2420.57 | PD/DD hedefi: 2118.82 | DCF hedefi: 4338.00
Damodaran Değerleme
76/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (76/100). ROIC sermaye maliyetini karşılıyor, şirket değer yaratıyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
44/100
Yüksek borç riski (44/100). Faiz karşılama oranı 0.3x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 28.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 6/100 | Kalite: 90/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4,605.73
DCF modeli 4605.73 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %218.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 1446.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Cari oran verisi eksik (C6)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥2,017.8
Graham içsel değer: ¥2,017.8. Makul
Makul
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
10.5x vs 16.9x
Sektör medyanının %38 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.10x vs 1.57x
Sektörden %30 daha ucuz (defter değerine göre)
Net Kâr Marjı (TTM)
%20.4 vs %33.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %20.4
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (1465.50), TRAMA-99 çizgisinin %5.8 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price:: 1465.50
TRAMA: 1385.49
Difference: %+5.8
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
8604 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.