/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
68/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
68/100
Dalio Risk ?
87/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$87.0
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
42/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (42/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$630M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-2.2). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.3. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından NT$2.6B fazla. Borç riski düşük.
Likidite Riski
Cari oran 0.69x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (NT$1.7B) kârın %277'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 7.98. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-19.7 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%47.3
VaR 95% ?
%4.84
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.87
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.82
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%47.9
10.06.2026 → 10.09.2026
Асимметрия ?
0.81
Parametrik%4.84
Historik%2.93
Cornish-Fisher%3.84
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+1.5%
ROIC ?
47.9%
DCF Мәні ?
407.58
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (629.6M TWD, %-2.2)
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-3.4)
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (27.1B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+4.1)
Brüt kâr marjı düşük: %9.2
Net kâr marjı düşük: %2.3
FAVÖK yatay seyrede (1.1B TWD)
FAVÖK marjı düşük: %4.2
Toplam borç: 2.2B TWD
Net nakit pozisyonunda: -2.6B TWD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.26x
Cari oran < 1: 0.69x — likidite riski
Nakit %+48.0 arttı → 4.8B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 2.1B TWD
Serbest nakit akışı pozitif: 1.7B TWD
ROE düşük: %7.6
ROA: %2.2
Toplam varlıklar %+7.1 büyüdü → 28.7B TWD
Özkaynak %-19.7 azaldı → 8.3B TWD
İşletme kârı pozitif: 792.2M TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 198.1x (Faiz: 5.8M TWD)
Ödenmiş sermaye: 265.0M TWD
Net işletme sermayesi negatif: -5.8B TWD — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-60.7
CAPEX: 323.3M TWD (Hasılatın %1.2'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-4.6
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 266.16 TWD
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%2.3
Net kâr marjı %2.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%23.5
ROE %23.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%4.2
FAVÖK marjı %4.2 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%9.2
Hasılat başına brüt kâr %9.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
22.6x
Сектор: 28.4x
F/K 22.6x — sektör medyanına (28.4x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
7.98x
Сектор: 3.85x
PD/DD 7.98x — sektör medyanının %107 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
12.9x
Сектор: 10.7x
EV/EBITDA 12.9x — sektör medyanının (10.7x) %20 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
0.69x
Cari oran 0.69x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.26x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
187.6x
Faiz karşılama 187.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+4.1
Hasılat yıllık %4.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-3.4
Net kâr yıllık %-3.4 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+1.5%
Artı %1.5 beklenen değer (253.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 297.62 | PD/DD hedefi: 128.98 | EV/EBITDA hedefi: 208.00 | DCF hedefi: 407.58
Damodaran Değerleme
68/100
Orta Damodaran skoru (68/100). ROIC (%47.9) – WACC (%10.2) farkı +37.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
87/100
Düşük borç riski (87/100). Faiz karşılama oranı 187.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 67/100 | Kalite: 85/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%47.9
ROIC (%47.9) sermaye maliyetini 37.8 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %10.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
407.58
DCF modeli 407.58 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %63.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 250.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$87.0
Graham içsel değer: NT$87.0. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
22.6x
vs 28.4x
Sektör medyanının %20 altında — ucuz
PD/DD Oranı
7.98x
vs 3.85x
Sektörden %107 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.9x
vs 10.7x
Sektörden %20 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%47.9
vs %10.2 WACC
ROIC 37.8 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.6
vs %4.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.6
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (254.00), TRAMA-99 çizgisi (266.16) ile yakın seviyede (%-4.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 254.00
TRAMA: 266.16
Айырмашылық: %-4.6
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
8454 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.