/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
45/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$13.6
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
70/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (70/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$459M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+63.4 arttı (NT$281M → NT$459M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+103.7 arttı (NT$1.1B → NT$2.3B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+78.8 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %48.2 → %31.7 (-16.5 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %20.2. Her 100NT$ satıştan 20NT$ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.73x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$459M) ama FCF negatif (-NT$834M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+48.1 arttı (NT$502M → NT$743M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 16.9. Pahalı değerleme.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%49.2
VaR 95% ?
%4.95
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.06
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.23
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%53.2
14.01.2026 → 30.07.2026
Çarpıklık ?
0.72
Parametrik%4.95
Historik%4.08
Cornish-Fisher%4.10
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-17.8%
ROIC ?
8.3%
DCF Değer ?
15.22
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+63.4 artarak 459.0M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+1.3)
Hasılat çeyreklik %+103.7 büyüdü (2.3B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+78.8)
Brüt kâr marjı: %31.7
Brüt marj değişimi: %-16.5 puan
Net kâr marjı yüksek: %20.2
FAVÖK çeyreklik %+48.1 büyüdü (743.5M TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %32.8
Toplam borç %+15.0 arttı → 11.6B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 7.5B TWD
Borç/Özkaynak oranı: 1.13x
Cari oran: 1.05x — yeterli likidite
Nakit %+34.8 arttı → 4.1B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -396.2M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -834.2M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.5
ROA düşük: %1.7
Toplam varlıklar %+10.1 büyüdü → 26.5B TWD
Özkaynak %-10.0 azaldı → 10.3B TWD
İşletme kârı pozitif: 553.5M TWD
İşletme kârı büyüme: %+44.1
Faiz karşılama oranı güçlü: 16.1x (Faiz: 46.2M TWD)
Ödenmiş sermaye: 1.4B TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 356.8M TWD
İşletme sermayesi değişimi: %-85.4
CAPEX: 438.1M TWD (Hasılatın %19.3'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-13.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 29.79 TWD
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%20.2
Net kâr marjı %20.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -5.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.4
ROE %9.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%32.8
FAVÖK marjı %32.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%31.7
Hasılat başına brüt kâr %31.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-55.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-55.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
25.1x
Sektör: 17.3x
F/K 25.1x — sektör medyanının (17.3x) %45 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.32x
Sektör: 3.12x
PD/DD 3.32x — sektör medyanının (3.12x) %6 üzerinde.
EV/EBITDA
16.9x
Sektör: 12.1x
EV/EBITDA 16.9x — sektör medyanının (12.1x) %40 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.05x
Cari oran 1.05x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
4.7x
Net Borç/EBITDA 4.7x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.13x
Borç/Özkaynak 1.13x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
16.9x
Faiz karşılama 16.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+78.8
Hasılat yıllık %78.8 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1.3
Net kâr yıllık %1.3 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-17.8%
Eksi %17.8 beklenen değer (20.64) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 18.30 | PD/DD hedefi: 24.55 | EV/EBITDA hedefi: 17.94 | DCF hedefi: 15.22
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%8.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 16.9x — güçlü. Borç/EBITDA 4.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 56/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 91/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.3
ROIC (%8.3) sermaye maliyetinin (9.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %9.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
15.22
DCF (15.22) güncel fiyatın %39.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 25.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$13.6
Graham içsel değer: NT$13.6. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
25.1x
vs 17.3x
Sektör medyanının %45 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.32x
vs 3.12x
Sektörden %6 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
16.9x
vs 12.1x
Sektörden %40 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.3
vs %9.2 WACC
ROIC 1.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%26.1
vs %43.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %26.1
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (25.70), TRAMA-99 çizgisinin %13.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 25.70
TRAMA: 29.79
Fark: %-13.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
8422 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.