8096

🇹🇼 Tayvan Borsası
85.30
TWD
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
43/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
32/100
Dalio Risk ?
41/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$38.1
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
67%
Lothien Robustness Summary
38/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (38/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 4 | Negatif: 9 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$209M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-26.3 geriledi (NT$284M → NT$209M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+377.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+70.2 arttı (NT$10.2B → NT$17.3B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+153.3 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %6.2 → %2.4 (-3.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.2. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 4.30x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+62.7 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$209M) ama FCF negatif (-NT$5.5B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-28.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 30.2. Pahalı değerleme.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-26.3) ama yıllık bazda artış (%+377.1). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-26.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%72.0
VaR 95% ?
%7.08
daily max loss
VaR 99% ?
%10.17
daily max loss
CVaR 95% ?
%8.44
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%50.5
08.07.2026 → 23.09.2026
Skewness ?
0.34
Parametrik%7.08
Historik%7.00
Cornish-Fisher%6.63
Return Distribution
Valuation
Potential?
-23.3%
ROIC ?
2.8%
DCF Value ?
0.70
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-26.3 düşerek 209.5M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+377.1
Hasılat çeyreklik %+70.2 büyüdü (17.3B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+153.3)
Brüt kâr marjı düşük: %2.4
Brüt marj değişimi: %-3.7 puan
Net kâr marjı düşük: %1.2
FAVÖK çeyreklik %-28.1 düştü (304.8M TWD)
FAVÖK marjı düşük: %1.8
Toplam borç %+62.7 arttı → 15.1B TWD
Net borç: 13.3B TWD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 4.86x
Cari oran: 1.14x — yeterli likidite
Nakit %+190.9 arttı → 1.7B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -5.5B TWD
Serbest nakit akışı negatif: -5.5B TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %6.8
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar %+82.6 büyüdü → 26.4B TWD
Özkaynak %+7.0 arttı → 3.1B TWD
İşletme kârı pozitif: 178.9M TWD
Faiz karşılama oranı: 2.4x (Faiz: 125.4M TWD)
Ödenmiş sermaye: 149.3M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 3.2B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+39.9
CAPEX: 713,000 TWD (Hasılatın %0.0'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-19.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 105.55 TWD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %97'i
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %1.2
Net kâr marjı %1.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %18.0
ROE %18.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %1.8
FAVÖK marjı %1.8 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı %2.4
Hasılat başına brüt kâr %2.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-24.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-24.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı 17.5x Sector: 27.6x
F/K 17.5x — sektör medyanının (27.6x) %37 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 4.07x Sector: 3.41x
PD/DD 4.07x — sektör medyanının (3.41x) %19 üzerinde.
EV/EBITDA 30.2x Sector: 14.9x
EV/EBITDA 30.2x — sektör medyanının (14.9x) %103 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran 1.14x
Cari oran 1.14x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA 17.5x
Net Borç/EBITDA 17.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 4.86x
Borç/Özkaynak 4.86x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 2.3x
Faiz karşılama 2.3x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %+153.3
Hasılat yıllık %153.3 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+377.1
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-23.3%
Eksi %23.3 beklenen değer (64.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 128.25 | PD/DD hedefi: 74.43 | EV/EBITDA hedefi: 41.71 | DCF hedefi: 21.12
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%2.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
41/100
Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı 2.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 17.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 55/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.8
ROIC (%2.8) sermaye maliyetinin (7.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.70
DCF (0.70) güncel fiyatın %99.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 84.50
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$38.1
Graham içsel değer: NT$38.1. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
17.5x vs 27.6x
Sektör medyanının %37 altında — ucuz
PD/DD Oranı
4.07x vs 3.41x
Sektörden %19 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
30.2x vs 14.9x
Sektörden %103 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.8 vs %7.5 WACC
ROIC 4.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.1 vs %2.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (85.30), TRAMA-99 çizgisinin %19.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 85.30
TRAMA: 105.55
Difference: %-19.2
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
8096 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.