TR EN AR RU KK

8096

Teknoloji
🇹🇼 Tayvan Borsası
85.30
TWD
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
43/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
32/100
Dalio Risk ?
41/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$38.1
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
67%
ملخص متانة لوذيان
38/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (38/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 4 | Negatif: 9 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$209M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-26.3 geriledi (NT$284M → NT$209M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+377.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+70.2 arttı (NT$10.2B → NT$17.3B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+153.3 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %6.2 → %2.4 (-3.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.2. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 4.30x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+62.7 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$209M) ama FCF negatif (-NT$5.5B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-28.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 30.2. Pahalı değerleme.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-26.3) ama yıllık bazda artış (%+377.1). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-26.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات

بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية كيف تُحسب الدرجات · بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات 2026-10-16
وتيرة التحديث تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل

ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.

الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.

تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.

تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.

ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ

تحليل المخاطر (VaR) Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%72.0
VaR 95% ?
%7.08
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%10.17
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%8.44
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%50.5
08.07.2026 → 23.09.2026
الانحراف ?
0.34
Parametrik%7.08
Historik%7.00
Cornish-Fisher%6.63
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-23.3%
ROIC ?
2.8%
قيمة DCF ?
0.70
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-26.3 düşerek 209.5M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+377.1
Hasılat çeyreklik %+70.2 büyüdü (17.3B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+153.3)
Brüt kâr marjı düşük: %2.4
Brüt marj değişimi: %-3.7 puan
Net kâr marjı düşük: %1.2
FAVÖK çeyreklik %-28.1 düştü (304.8M TWD)
FAVÖK marjı düşük: %1.8
Toplam borç %+62.7 arttı → 15.1B TWD
Net borç: 13.3B TWD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 4.86x
Cari oran: 1.14x — yeterli likidite
Nakit %+190.9 arttı → 1.7B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -5.5B TWD
Serbest nakit akışı negatif: -5.5B TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %6.8
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar %+82.6 büyüdü → 26.4B TWD
Özkaynak %+7.0 arttı → 3.1B TWD
İşletme kârı pozitif: 178.9M TWD
Faiz karşılama oranı: 2.4x (Faiz: 125.4M TWD)
Ödenmiş sermaye: 149.3M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 3.2B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+39.9
CAPEX: 713,000 TWD (Hasılatın %0.0'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-19.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 105.55 TWD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %97'i
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı %1.2
Net kâr marjı %1.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %18.0
ROE %18.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %1.8
FAVÖK marjı %1.8 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı %2.4
Hasılat başına brüt kâr %2.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-24.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-24.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı 17.5x القطاع: 27.6x
F/K 17.5x — sektör medyanının (27.6x) %37 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 4.07x القطاع: 3.41x
PD/DD 4.07x — sektör medyanının (3.41x) %19 üzerinde.
EV/EBITDA 30.2x القطاع: 14.9x
EV/EBITDA 30.2x — sektör medyanının (14.9x) %103 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran 1.14x
Cari oran 1.14x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA 17.5x
Net Borç/EBITDA 17.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 4.86x
Borç/Özkaynak 4.86x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 2.3x
Faiz karşılama 2.3x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY) %+153.3
Hasılat yıllık %153.3 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+377.1
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-23.3%
Eksi %23.3 beklenen değer (64.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 128.25 | PD/DD hedefi: 74.43 | EV/EBITDA hedefi: 41.71 | DCF hedefi: 21.12
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%2.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
41/100
Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı 2.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 17.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 55/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.8
ROIC (%2.8) sermaye maliyetinin (7.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.70
DCF (0.70) güncel fiyatın %99.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 84.50
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$38.1
Graham içsel değer: NT$38.1. Pahalı
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
17.5x vs 27.6x
Sektör medyanının %37 altında — ucuz
PD/DD Oranı
4.07x vs 3.41x
Sektörden %19 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
30.2x vs 14.9x
Sektörden %103 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.8 vs %7.5 WACC
ROIC 4.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.1 vs %2.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (85.30), TRAMA-99 çizgisinin %19.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 85.30
TRAMA: 105.55
الفرق: %-19.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر ?
عتبات RSI ?

مخطط الأسعار ?
مؤشر القوة النسبية (14) ?
نطاقات بولينجر ?
MACD ?
السعر على أساس الذهب + TRAMA (السهم / غرام ذهب) ?
نسبة السعر/الأرباح ?
نسبة السعر/القيمة الدفترية ?
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك ?
صافي رأس المال العامل ?
النسبة الجارية ?
8096 — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.