/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
39/100
Слабый
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
40/100
Dalio Risk ?
96/100
Piotroski ?
4/9
Нейтрально
Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные предыдущего года отсутствуют → сравнение маржи невозможно (C8)
Graham ?
NT$42.8
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
54/100
Lothien Sağlamlık: Orta (54/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$53M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+229.0 arttı (NT$16M → NT$53M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %39.4 → %43.4 (+4.0 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından NT$2.2B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.33x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-55.8 düştü. Bilanço güçleniyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$53M) ama FCF negatif (-NT$28M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+76.9 arttı (NT$68M → NT$120M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 11.79. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 72.2. Pahalı değerleme.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-28.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-22 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-22
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%79.5
VaR 95% ?
%7.87
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%11.28
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.08
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%50.6
06.07.2026 → 30.07.2026
Асимметрия ?
0.64
Parametrik%7.87
Historik%7.60
Cornish-Fisher%6.83
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-55.0%
ROIC ?
29.9%
Значение DCF ?
45.52
Долговой цикл?
Раннее расширение
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+229.0 artarak 53.0M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+9.8)
Hasılat çeyreklik %+13.1 büyüdü (472.4M TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+31.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %43.4
Brüt marj değişimi: %+4.0 puan
Net kâr marjı: %11.2
FAVÖK çeyreklik %+76.9 büyüdü (119.9M TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %25.4
Toplam borç %-55.8 azaldı → 176.8M TWD
Net nakit pozisyonunda: -2.2B TWD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.06x
Cari oran güçlü: 4.33x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-16.7 azaldı → 2.3B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -2.6M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -28.0M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.9
ROA düşük: %1.3
Toplam varlıklar: 4.0B TWD (%-3.8)
Özkaynak: 2.8B TWD (%+1.0)
İşletme kârı pozitif: 93.4M TWD
İşletme kârı büyüme: %+114.5
Faiz karşılama oranı güçlü: 77.1x (Faiz: 1.6M TWD)
Ödenmiş sermaye: 78.8M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 2.8B TWD
CAPEX: 25.4M TWD (Hasılatın %5.4'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+2.4
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 399.71 TWD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %91'i
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность
%11.2
Маржа чистой прибыли %11.2 — на здоровом уровне. По сравнению с предыдущим кварталом +7.4 пункт рост.
ROE - Рентабельность капитала (TTM)
%6.3
ROE %6.3 — низкая доходность капитала.
Маржа EBITDA
%25.4
Маржа EBITDA %25.4 — операционно очень эффективно.
Валовая рентабельность
%43.4
Валовая прибыль на выручку %43.4. Сильная ценовая власть.
Маржа свободного денежного потока (TTM)
%-0.8
TTM свободный денежный поток составляет %-0.8'i. Отрицательный FCF — компания потребляет денежные средства.
Оценка
Коэфф. P/E
100.0x
Сектор: 30.4x
F/K 100.0x — медианы сектора (30.4x) %229 выше. Дорогая зона.
Коэфф. P/B
11.79x
Сектор: 3.68x
PD/DD 11.79x — медианы сектора %220 выше. Дорогая балансовая стоимость.
EV/EBITDA
72.2x
Сектор: 16.6x
EV/EBITDA 72.2x — медианы сектора (16.6x) %336 выше. Дорого по EBITDA.
Задолженность
Текущий коэффициент
4.33x
Текущий коэффициент 4.33x — оборотных активов вдвое больше краткосрочных обязательств. Очень здоровая ликвидность.
Чистый долг / EBITDA
0.4x
Чистый долг/EBITDA 0.4x — очень низкая долговая нагрузка. Компания может быстро погасить долг.
Долг / Капитал
0.06x
Низкий левередж — большая часть активов финансируется собственным капиталом.
Покрытие процентов
51.5x
Покрытие процентов 51.5x — очень широкий запас для оплаты процентных расходов.
Рост
Рост выручки (г/г)
%+31.6
Выручка г/г %31.6 выросла (2026/6) — сильный рост. Расширение сектора и/или увеличение доли рынка.
Рост чистой прибыли (г/г)
%+9.8
Чистая прибыль г/г %9.8 выросла — положительный, но умеренный рост.
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
39/100
Слабая надёжность (39/100). Метрики оценки и/или долговой профиль неблагоприятны; необходима осторожность.
Слабый
Потенциал
-55.0%
Минус %55.0 ожидаемая стоимость (191.20) сравнение с текущей ценой. 4/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %75.
Компоненты: Целевой P/E: 106.25 | Целевой P/B: 134.33 | Целевой EV/EBITDA: 106.25 | Целевой DCF: 106.25
Оценка Дамодарана
40/100
Низкий балл Дамодарана (40/100). DCF-анализ не поддерживает текущую цену.
Слабый
Анализ рисков Далио
96/100
Низкий долговой риск (96/100). Коэффициент покрытия процентов 51.5x — сильно. Долг/EBITDA 0.4x — в здоровом диапазоне.
Левередж: 97/100 | Обслуживание долга: 100/100 | Качество: 84/100
ROIC - Рентабельность капитала
%29.9
ROIC (%29.9) стоимость капитала 17.9 б.п. выше → компания создаёт стоимость.
WACC: %12.0
DCF Дисконтированный денежный поток
45.52
DCF (45.52) текущей цены %89.3 ниже — денежные потоки не поддерживают текущую цену.
Текущая цена: 425.00
Фаза долгового цикла
Раннее расширение
Долг снижается, рост набирает обороты. Компания в фазе очистки баланса.
Piotroski F-Score
4/9
Слабый Piotroski (4/9). Многие критерии качества баланса не выполнены. Примечание: Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные предыдущего года отсутствуют → сравнение маржи невозможно (C8)
Нейтрально
Внутренняя стоимость Грэма
NT$42.8
Дорого
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/E
100.0x
vs 30.4x
Медианы сектора %229 выше — дорого
Коэфф. P/B
11.79x
vs 3.68x
По сравнению с сектором %220 дороже (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
72.2x
vs 16.6x
По сравнению с сектором %336 выше EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%29.9
vs %12.0 WACC
ROIC 17.9 б.п. выше стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%9.2
vs %22.6 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %9.2
TRAMA-99 Trend — Вблизи TRAMA
Цена (409.50), линия TRAMA-99 (399.71) на близких уровнях (%+2.4). Важная зона принятия решений — направление прорыва определит тренд.
Цена:: 409.50
TRAMA: 399.71
Разница: %+2.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
7795 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.