/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
66/100
Сильный
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
52/100
Dalio Risk ?
67/100
Piotroski ?
4/9
Нейтрально
Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные предыдущего года отсутствуют → сравнение маржи невозможно (C8)
Graham ?
NT$115.2
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
78/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (78/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$653M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+210.1 arttı (NT$211M → NT$653M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+30.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+142.2 arttı (NT$1.8B → NT$4.3B). Talep güçlü.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %15.2. Her 100NT$ satıştan 15NT$ kâr kalıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+33.5 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$653M) ama FCF negatif (-NT$953M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+159.0 arttı (NT$373M → NT$967M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 11.1. Makul değerleme aralığında.
Дата данных 2026-10-22 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-22
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
229 дней
Годовая волатильность ?
%46.4
VaR 95% ?
%4.96
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.95
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.09
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%41.5
17.11.2025 → 02.06.2026
Асимметрия ?
-1.30
Parametrik%4.96
Historik%3.42
Cornish-Fisher%5.00
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+22.6%
ROIC ?
12.9%
Значение DCF ?
169.64
Долговой цикл?
Раннее расширение
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+210.1 artarak 653.4M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+30.6
Hasılat çeyreklik %+142.2 büyüdü (4.3B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+33.9)
Brüt kâr marjı: %22.3
Brüt marj değişimi: %+2.5 puan
Net kâr marjı yüksek: %15.2
FAVÖK çeyreklik %+159.0 büyüdü (967.3M TWD)
FAVÖK marjı: %22.5
Toplam borç %+33.5 arttı → 4.4B TWD
Net borç: 3.6B TWD
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.46x
Cari oran < 1: 0.85x — likidite riski
Nakit %+18.9 arttı → 826.6M TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 565.1M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -953.1M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %6.7
ROA: %3.4
Toplam varlıklar %+15.5 büyüdü → 19.2B TWD
Özkaynak: 9.7B TWD (%-3.3)
İşletme kârı pozitif: 857.1M TWD
İşletme kârı büyüme: %+205.9
Faiz karşılama oranı güçlü: 78.7x (Faiz: 12.3M TWD)
Ödenmiş sermaye: 176.0M TWD
Net işletme sermayesi negatif: -778.5M TWD — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-26.6
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %35.4 (1.5B TWD)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-13.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 137.02 TWD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность
%15.2
Маржа чистой прибыли %15.2 — на здоровом уровне. По сравнению с предыдущим кварталом +3.3 пункт рост.
ROE - Рентабельность капитала (TTM)
%19.0
ROE %19.0 — умеренная доходность капитала.
Маржа EBITDA
%22.5
Маржа EBITDA %22.5 — хорошие операционные показатели.
Валовая рентабельность
%22.3
Валовая прибыль на выручку %22.3. Оценивайте относительно сектора.
Маржа свободного денежного потока (TTM)
%-42.7
TTM свободный денежный поток составляет %-42.7'i. Отрицательный FCF — компания потребляет денежные средства.
Оценка
Коэфф. P/E
11.1x
Сектор: 15.1x
F/K 11.1x — медиане сектора (15.1x) на разумных уровнях.
Коэфф. P/B
2.14x
Сектор: 2.21x
PD/DD 2.14x — медиана сектора (2.21x) ниже или близко. Разумная оценка.
EV/EBITDA
8.8x
Сектор: 10.7x
EV/EBITDA 8.8x — медиана сектора (10.7x) соответствует.
Задолженность
Текущий коэффициент
0.85x
Текущий коэффициент 0.85x — краткосрочные обязательства превышают оборотные активы. Риск ликвидности.
Чистый долг / EBITDA
1.6x
Чистый долг/EBITDA 1.6x — управляемый уровень долга.
Долг / Капитал
0.46x
Низкий левередж — большая часть активов финансируется собственным капиталом.
Покрытие процентов
60.9x
Покрытие процентов 60.9x — очень широкий запас для оплаты процентных расходов.
Рост
Рост выручки (г/г)
%+33.9
Выручка г/г %33.9 выросла (2026/6) — сильный рост. Расширение сектора и/или увеличение доли рынка.
Рост чистой прибыли (г/г)
%+30.6
Чистая прибыль г/г %30.6 выросла — сильный рост прибыли.
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
66/100
Хорошая надёжность (66/100). Компания демонстрирует в целом сбалансированный финансовый профиль; в некоторых областях есть потенциал улучшения.
Сильный
Потенциал
+22.6%
Плюс %22.6 ожидаемая стоимость (145.34) сравнение с текущей ценой. 4/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %75.
Компоненты: Целевой P/E: 166.29 | Целевой P/B: 131.51 | Целевой EV/EBITDA: 144.02 | Целевой DCF: 169.64
Оценка Дамодарана
52/100
Средний балл Дамодарана (52/100). ROIC (%12.9) – WACC (%10.6) разница +2.4 б.п. Способность создания стоимости ограничена.
Средний
Анализ рисков Далио
67/100
Умеренный долговой риск (67/100). Коэффициент покрытия процентов 60.9x — сильно. Долг/EBITDA 1.6x — в здоровом диапазоне.
Левередж: 87/100 | Обслуживание долга: 71/100 | Качество: 89/100
ROIC - Рентабельность капитала
%12.9
ROIC (%12.9) незначительно превышает стоимость капитала (2.4 п.п.).
WACC: %10.6
DCF Дисконтированный денежный поток
169.64
DCF modeli 169.64 целевая стоимость — по сравнению с текущей ценой %43.2 недооценён.
Текущая цена: 118.50
Фаза долгового цикла
Раннее расширение
Долг снижается, рост набирает обороты. Компания в фазе очистки баланса.
Piotroski F-Score
4/9
Слабый Piotroski (4/9). Многие критерии качества баланса не выполнены. Примечание: Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные предыдущего года отсутствуют → сравнение маржи невозможно (C8)
Нейтрально
Внутренняя стоимость Грэма
NT$115.2
Дорого
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/E
11.1x
vs 15.1x
Медианы сектора %27 ниже — дёшево
Коэфф. P/B
2.14x
vs 2.21x
По сравнению с сектором %3 дешевле (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
8.8x
vs 10.7x
По сравнению с сектором %18 ниже EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.9
vs %10.6 WACC
ROIC 2.4 б.п. выше стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%15.4
vs %22.9 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %15.4
TRAMA-99 Trend — Нисходящий тренд
Цена (118.50), линии TRAMA-99 %13.5 ниже. Нисходящий тренд продолжается — технический прогноз негативный. Давление может продолжаться до пробития TRAMA.
Цена:: 118.50
TRAMA: 137.02
Разница: %-13.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
7786 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.