7781

🇹🇼 Tayvan Borsası
21.90
TWD
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
19/100
ضعيف جداً
Neden bu skor?
Damodaran ?
10/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
32/100
Piotroski ?
4/9
محايد
Graham ?
Negatif HBK
الشركة تعاني خسائر (EPS = -0.4391 TL) — صيغة غراهام تتطلب أرباحاً موجبة
مقياس نشط?
1/4
ثقة?
43%
ملخص متانة لوذيان
18/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (18/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 7 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -NT$238M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-278.0 geriledi (-NT$63M → -NT$238M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-278.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+321.8 arttı (NT$180M → NT$758M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+321.8 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %25.7 → %16.1 (-9.6 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.05x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-328.9 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 48.89. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Negatif ROE
ROE: %-135.1. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 19/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+17.3 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+79.4 artabilir (-NT$238M → -NT$49M).

تاريخ البيانات 2026-10-22 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات

بطاقة تعريف الدرجة
تاريخ البيانات 2026-10-22
وتيرة التحديث تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل

ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.

الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.

تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.

تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.

ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ

تحليل المخاطر (VaR) Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%125.4
VaR 95% ?
%12.22
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%17.61
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%8.43
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%34.6
19.03.2026 → 22.10.2026
الانحراف ?
5.16
Parametrik%12.22
Historik%5.17
Cornish-Fisher%-9.00
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-32.3%
ROIC ?
-43.7%
دورة الديون?
انكماش
تحليل الميزانية العمومية? Q2026/6
Yıllık net kâr %-278.0 geriledi
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+321.8)
Brüt kâr marjı düşük: %16.1
Net kâr marjı negatif: %-31.3 — zarar ediyor
FAVÖK marjı düşük: %-29.2
Toplam borç: 442.6M TWD
Net borç: 304.0M TWD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.52x
Cari oran < 1: 0.96x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 138.6M TWD
İşletme nakit akışı negatif: -88.5M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -107.9M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-81.8 — zarar var
ROA düşük: %-24.7
Ödenmiş sermaye: 585.1M TWD
Net işletme sermayesi negatif: -21.2M TWD — kısa vadeli baskı
Son 7 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+7.7 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 20.34 TWD
التحليل الأساسي والفني
الربحية
هامش صافي الربح %-31.3
هامش صافي الربح %-31.3 — فترة خسارة. مقارنة بالربع السابق +3.6 نقطة ارتفاع.
ROE - العائد على حقوق الملكية (TTM) %-135.1
ROE %-135.1 — عائد سلبي على حقوق الملكية.
هامش EBITDA %-29.2
هامش EBITDA %-29.2 — خسارة تشغيلية.
هامش الربح الإجمالي %16.1
إجمالي الربح لكل إيراد %16.1. قيّم نسبة للقطاع.
هامش التدفق النقدي الحر (TTM) %-22.1
التدفق النقدي الحر TTM يمثل %-22.1'i. FCF سلبي — الشركة تستهلك النقد.
التقييم
نسبة السعر/القيمة الدفترية 48.89x القطاع: 3.45x
PD/DD 48.89x — وسيط القطاع %1317 أعلى. قيمة دفترية مكلفة.
المديونية
النسبة الجارية 0.96x
النسبة الجارية 0.96x — الالتزامات قصيرة الأجل تتجاوز الأصول المتداولة. مخاطر سيولة.
الدين / حقوق الملكية 1.52x
الدين/حقوق الملكية 1.52x — رافعة مرتفعة. حساس لتغيرات دورة الديون.
نسبة تغطية الفائدة -59.2x
تغطية الفائدة -59.2x — مستوى حرج. خطر صعوبة في دفع الفوائد.
النمو
نمو الإيرادات (سنوي) %+321.8
الإيرادات سنوياً %321.8 نمت (2026/6) — نمو قوي. توسع القطاع و/أو زيادة حصة السوق.
نمو صافي الربح (سنوي) %-278.0
خسارة %278.0 ارتفع — الخسائر تتعمق.
تحليل الموسمية Q4 (Eki-Ara)
تاريخياً أقوى ربع: Q4 (أكتوبر-ديسمبر) (متوسط الربح -85.7M). أضعف ربع: Q2 (أبريل-يونيو) (متوسط الربح -136.3M).
شرح النتائج
متانة لوذيان
19/100
متانة ضعيفة جداً (19/100). عدة مؤشرات حرجة في المنطقة الحمراء: ديون مرتفعة، ربحية منخفضة أو تقييم مفرط.
ضعيف جداً
الإمكانية
-32.3%
ناقص %32.3 القيمة المتوقعة (15.14) مقارنة بالسعر الحالي. 1/4 من نماذج التقييم أمكن حسابها. ثقة النموذج %43.
المكونات: هدف السعر/القيمة الدفترية: 5.59
تقييم دامودارون
10/100
ضعيف جداً
تحليل مخاطر داليو
32/100
مخاطر ديون مرتفعة (32/100). نسبة تغطية الفائدة -59.2x — ضعيف وهش.
الرافعة: 24/100 | خدمة الدين: 48/100 | الجودة: 20/100
ROIC - عائد رأس المال
%-43.7
ROIC (%-43.7) تكلفة رأس المال (14.3%) أدناه → تدمير القيمة.
WACC: %14.3
مرحلة دورة الديون
انكماش
خدمة ديون مرتفعة + إيرادات متراجعة. الميزانية تحت ضغط.
Piotroski F-Score
4/9
Piotroski ضعيف (4/9). العديد من معايير جودة الميزانية غير مستوفاة.
محايد
القيمة الجوهرية لجراهام
—
الشركة تعاني خسائر (EPS = -0.4391 TL) — صيغة غراهام تتطلب أرباحاً موجبة
⚖️ مقارنة القطاع
نسبة السعر/القيمة الدفترية
48.89x vs 3.45x
مقارنة بالقطاع %1317 أغلى (حسب القيمة الدفترية)
ROIC مقابل WACC
%-43.7 vs %14.3 WACC
ROIC 58.0 نقطة أساس تحت تكلفة رأس المال
هامش الربح (TTM)
%-32.8 vs %-29.0 هامش EBITDA
هامش صافي الربح TTM %-32.8
TRAMA-99 Trend — اتجاه صعودي
السعر (21.90), خط TRAMA-99 %7.7 أعلى. الاتجاه الصعودي مستمر؛ يجب متابعة الاقتراب من TRAMA لتغير الاتجاه.
السعر:: 21.90
TRAMA: 20.34
الفرق: %+7.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر ?
عتبات RSI ?

مخطط الأسعار ?
مؤشر القوة النسبية (14) ?
نطاقات بولينجر ?
MACD ?
السعر على أساس الذهب + TRAMA (السهم / غرام ذهب) ?
نسبة السعر/الأرباح ?
نسبة السعر/القيمة الدفترية ?
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك ?
صافي رأس المال العامل ?
النسبة الجارية ?
7781 — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.