7717

Teknoloji

🇹🇼 Tayvan Borsası

499.50

TWD

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

41/100

Орташа

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

43/100

Dalio Risk ?

97/100

Piotroski ?

5/9

Бейтарап

Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Алдыңғы жыл деректері жоқ → маржа салыстыруы мүмкін емес (C8)

Graham ?

NT$81.9

Pahalı

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

75%

Lothien беріктік қорытындысы

88/100

Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (88/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte NT$69M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+76.2 arttı (NT$39M → NT$69M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+72.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

4 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+30.2 arttı (NT$256M → NT$333M). Talep güçlü.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %57.5 → %63.9 (+6.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %20.6. Her 100NT$ satıştan 21NT$ kâr kalıyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından NT$841M fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Likidite

Cari oran 3.33x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (NT$76M) kârın %111'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+66.0 arttı (NT$61M → NT$101M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 70.7. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 11.85. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 43.5. Pahalı değerleme.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-27.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Деректер күні 2026-10-22 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-22

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

226

2025-11-17 → 2026-10-22

Тәуекел талдауы (VaR) Çok Yüksek

225 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%96.5

VaR 95% ?

%9.25

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%13.40

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%9.81

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%63.9

10.04.2026 → 30.07.2026

Асимметрия ?

0.16

Parametrik%9.25

Historik%9.40

Cornish-Fisher%9.05

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-50.7%

ROIC ?

85.4%

DCF Мәні ?

118.88

Қарыз циклі?

Ерте кеңею

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+76.2 artarak 68.7M TWD oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+72.6

Hasılat çeyreklik %+30.2 büyüdü (333.5M TWD)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+23.5)

Brüt kâr marjı güçlü: %63.9

Brüt marj değişimi: %+6.4 puan

Net kâr marjı yüksek: %20.6

FAVÖK çeyreklik %+66.0 büyüdü (101.4M TWD)

FAVÖK marjı güçlü: %30.4

Toplam borç: 99.1M TWD

Net nakit pozisyonunda: -840.5M TWD (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.09x

Cari oran güçlü: 3.33x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %+14.6 arttı → 939.6M TWD

İşletme nakit akışı pozitif: 78.4M TWD

Serbest nakit akışı pozitif: 76.0M TWD

ROE düşük: %6.6

ROA: %4.3

Toplam varlıklar %+12.2 büyüdü → 1.6B TWD

Özkaynak: 1.0B TWD (%-1.1)

İşletme kârı pozitif: 93.3M TWD

İşletme kârı büyüme: %+66.2

Faiz karşılama oranı güçlü: 87.1x (Faiz: 1.2M TWD)

Ödenmiş sermaye: 24.8M TWD

Net işletme sermayesi pozitif: 961.6M TWD

CAPEX: 2.4M TWD (Hasılatın %0.7'i)

Son 6 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-36.5 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 786.93 TWD

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %86'i

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Таза пайда маржасы %20.6

Таза пайда маржасы %20.6 — өте күшті. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда +5.4 ұпай өсу.

ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM) %16.7

ROE %16.7 — орташа меншік капитал табыстылығы.

EBITDA маржасы %30.4

EBITDA маржасы %30.4 — операциялық тұрғыдан өте тиімді.

Жалпы пайда маржасы %63.9

Кіріске шаққандағы жалпы пайда %63.9. Күшті баға белгілеу қуаты.

Бос ақша ағыны маржасы (TTM) %21.6

TTM бос ақша ағыны кірістің %21.6'i. Күшті FCF генерациясы — пайда сапасы жоғары.

Бағалау

P/E коэффициенті 70.7x Сектор: 27.4x

F/K 70.7x — сектор медианасының (27.4x) %158 жоғары. Қымбат аймақ.

P/B коэффициенті 11.85x Сектор: 3.45x

PD/DD 11.85x — сектор медианасының %244 жоғары. Қымбат баланстық құн.

EV/EBITDA 43.5x Сектор: 14.9x

EV/EBITDA 43.5x — сектор медианасының (14.9x) %192 жоғары. EBITDA бойынша қымбат.

Қарыздылық

Ағымдағы коэффициент 3.33x

Ағымдағы коэффициент 3.33x — айналым активтері қысқа мерзімді міндеттемелерден 2 есе көп. Өте сау өтімділік.

Таза борыш / EBITDA 0.4x

Таза борыш/EBITDA 0.4x — өте төмен борыш жүктемесі. Компания борышын тез өтей алады.

Борыш / Меншік капитал 0.09x

Төмен левередж — активтердің көпшілігі меншік капиталмен қаржыландырылған.

Пайыз жабу коэффициенті 56.3x

Пайыз жабу 56.3x — пайыз шығыстарын төлеу үшін өте кең маржа.

Өсу

Кіріс өсімі (ж/ж) %+23.5

Кіріс ж/ж %23.5 өсті — сау өсу қарқыны.

Таза пайда өсімі (ж/ж) %+72.6

Таза пайда ж/ж %72.6 артқан (2026/6) — ерекше пайда өсімі.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien сенімділігі

41/100

Орташа сенімділік (41/100). Баға және тәуекел критерийлері аралас сигнал береді. Егжей-тегжейлі талдау ұсынылады.

Орташа

Әлеует

-50.7%

Минус %50.7 күтілетін құн (246.10) ағымдағы бағамен салыстыру. 4/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %75.

Құрамдас бөліктер: P/E мақсаты: 213.69 | P/B мақсаты: 152.37 | EV/EBITDA мақсаты: 171.31 | DCF мақсаты: 124.88

Дамодаран бағасы

43/100

Төмен Дамодаран балы (43/100). DCF талдауы ағымдағы бағаны қолдамайды.

Әлсіз

Далио тәуекел талдауы

97/100

Төмен борыш тәуекелі (97/100). Пайыз жабу коэффициенті 56.3x — күшті. Борыш/EBITDA 0.4x — сау диапазонда.

Левередж: 94/100 | Борыш қызметі: 100/100 | Сапа: 91/100

ROIC - Капитал табыстылығы

%85.4

ROIC (%85.4) капитал құнын 70.7 б.п. жоғары → компания құн жасайды.

WACC: %14.6

DCF Дисконтталған ақша ағыны

118.88

DCF (118.88) ағымдағы бағаның %76.2 төмен — ақша ағындары ағымдағы бағаны қолдамайды.

Ағымдағы баға: 499.50

Борыш циклі фазасы

Ерте кеңею

Борыш азаюда, өсу қарқын алуда. Компания баланс тазалау кезеңінде.

Piotroski F-Score

5/9

Орташа Piotroski (5/9). Кейбір баланс критерийлері орындалған, кейбіреулері жетіспейді. Ескерту: Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Алдыңғы жыл деректері жоқ → маржа салыстыруы мүмкін емес (C8)

Бейтарап

Грэм ішкі құны

NT$81.9

Қымбат

⚖️ Сектор салыстыруы

P/E коэффициенті

70.7x vs 27.4x

Сектор медианасының %158 жоғары — қымбат

P/B коэффициенті

11.85x vs 3.45x

Секторға қарай %244 қымбатырақ (баланстық құн бойынша)

EV/EBITDA

43.5x vs 14.9x

Секторға қарай %192 жоғарырақ EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%85.4 vs %14.6 WACC

ROIC 70.7 б.п. капитал құнынан жоғары

Пайда маржасы (TTM)

%17.9 vs %27.2 EBITDA маржасы

TTM таза пайда маржасы %17.9

TRAMA-99 Trend — Күшті төмендеу тренді

Баға (499.50), TRAMA-99 сызығының %36.5 төмен. Айқын төмендеу тренді. TRAMA сызығы күшті техникалық қарсылық ретінде әрекет етеді.

Баға:: 499.50

TRAMA: 786.93

Айырмашылық: %-36.5

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

7717 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.