/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
51/100
Средний
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
51/100
Dalio Risk ?
90/100
Piotroski ?
2/9
Слабый
Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные предыдущего года отсутствуют → сравнение маржи невозможно (C8)
Graham ?
NT$196.7
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
69/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (69/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$685M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+26.9 arttı (NT$540M → NT$685M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+234.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-23.3 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %12.4 → %18.9 (+6.6 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından NT$107M fazla. Borç riski düşük.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+4181.7 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$685M) ama FCF negatif (-NT$2.7B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 7.66. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 20.1. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %32.0. Sermaye verimli kullanılıyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-21.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-22 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-22
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%74.8
VaR 95% ?
%7.56
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%10.77
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.51
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%63.8
27.10.2025 → 09.03.2026
Асимметрия ?
-0.49
Parametrik%7.56
Historik%5.66
Cornish-Fisher%7.42
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-20.4%
ROIC ?
34.2%
Значение DCF ?
255.76
Долговой цикл?
Раннее расширение
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+26.9 artarak 685.1M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+234.6
Hasılat çeyreklik %-23.3 düştü (6.8B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+9.2)
Brüt kâr marjı düşük: %18.9
Brüt marj değişimi: %+6.6 puan
Net kâr marjı: %10.0
FAVÖK çeyreklik %+20.9 büyüdü (834.0M TWD)
FAVÖK marjı: %12.2
Toplam borç %+4181.7 arttı → 1.4B TWD
Net nakit pozisyonunda: -107.0M TWD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.25x
Cari oran: 1.46x — yeterli likidite
Nakit %-52.7 azaldı → 1.5B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -2.7B TWD
Serbest nakit akışı negatif: -2.7B TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %12.6
ROA: %4.3
Toplam varlıklar %+29.9 büyüdü → 16.0B TWD
Özkaynak %+14.2 arttı → 5.4B TWD
İşletme kârı pozitif: 840.4M TWD
İşletme kârı büyüme: %+19.9
Faiz karşılama oranı güçlü: 94.5x (Faiz: 8.8M TWD)
Ödenmiş sermaye: 71.7M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 4.9B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+7.9
CAPEX: 4.0M TWD (Hasılatın %0.1'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+45.8 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 406.66 TWD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность
%10.0
Маржа чистой прибыли %10.0 — на здоровом уровне. По сравнению с предыдущим кварталом +4.0 пункт рост.
ROE - Рентабельность капитала (TTM)
%32.0
ROE %32.0 — высокая рентабельность капитала.
Маржа EBITDA
%12.2
Маржа EBITDA %12.2 — умеренная операционная эффективность.
Валовая рентабельность
%18.9
Валовая прибыль на выручку %18.9. Оценивайте относительно сектора.
Маржа свободного денежного потока (TTM)
%-13.1
TTM свободный денежный поток составляет %-13.1'i. Отрицательный FCF — компания потребляет денежные средства.
Оценка
Коэфф. P/E
25.5x
Сектор: 27.4x
F/K 25.5x — медиане сектора (27.4x) на разумных уровнях.
Коэфф. P/B
7.66x
Сектор: 3.45x
PD/DD 7.66x — медианы сектора %122 выше. Дорогая балансовая стоимость.
EV/EBITDA
20.1x
Сектор: 14.9x
EV/EBITDA 20.1x — медианы сектора (14.9x) %35 выше. Дорого по EBITDA.
Задолженность
Текущий коэффициент
1.46x
Текущий коэффициент 1.46x — может комфортно покрывать краткосрочные долги.
Чистый долг / EBITDA
0.7x
Чистый долг/EBITDA 0.7x — очень низкая долговая нагрузка. Компания может быстро погасить долг.
Долг / Капитал
0.25x
Низкий левередж — большая часть активов финансируется собственным капиталом.
Покрытие процентов
133.4x
Покрытие процентов 133.4x — очень широкий запас для оплаты процентных расходов.
Рост
Рост выручки (г/г)
%+9.2
Выручка г/г %9.2 выросла — положительный, но медленный рост.
Рост чистой прибыли (г/г)
%+234.6
Чистая прибыль г/г %234.6 выросла (2026/6) — исключительный рост прибыли.
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
51/100
Средний уровень надёжности (51/100). Критерии оценки и риска дают смешанные сигналы. Рекомендуется детальный анализ.
Средний
Потенциал
-20.4%
Минус %20.4 ожидаемая стоимость (461.69) сравнение с текущей ценой. 4/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %75.
Компоненты: Целевой P/E: 768.04 | Целевой P/B: 287.43 | Целевой EV/EBITDA: 429.69 | Целевой DCF: 255.76
Оценка Дамодарана
51/100
Средний балл Дамодарана (51/100). ROIC (%34.2) – WACC (%12.8) разница +21.3 б.п. Способность создания стоимости ограничена.
Средний
Анализ рисков Далио
90/100
Низкий долговой риск (90/100). Коэффициент покрытия процентов 133.4x — сильно. Долг/EBITDA 0.7x — в здоровом диапазоне.
Левередж: 87/100 | Обслуживание долга: 87/100 | Качество: 82/100
ROIC - Рентабельность капитала
%34.2
ROIC (%34.2) стоимость капитала 21.3 б.п. выше → компания создаёт стоимость.
WACC: %12.8
DCF Дисконтированный денежный поток
255.76
DCF (255.76) текущей цены %55.9 ниже — денежные потоки не поддерживают текущую цену.
Текущая цена: 580.00
Фаза долгового цикла
Раннее расширение
Долг снижается, рост набирает обороты. Компания в фазе очистки баланса.
Piotroski F-Score
2/9
Слабый Piotroski (2/9). Многие критерии качества баланса не выполнены. Примечание: Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные предыдущего года отсутствуют → сравнение маржи невозможно (C8)
Слабый
Внутренняя стоимость Грэма
NT$196.7
Дорого
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/E
25.5x
vs 27.4x
Медианы сектора %7 ниже — дёшево
Коэфф. P/B
7.66x
vs 3.45x
По сравнению с сектором %122 дороже (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
20.1x
vs 14.9x
По сравнению с сектором %35 выше EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%34.2
vs %12.8 WACC
ROIC 21.3 б.п. выше стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%5.5
vs %6.9 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %5.5
TRAMA-99 Trend — Сильный восходящий тренд
Цена (593.00), линии TRAMA-99 %45.8 выше. Сильный восходящий тренд продолжается. Технический импульс положительный.
Цена:: 593.00
TRAMA: 406.66
Разница: %+45.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
7711 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.