/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
81/100
Очень сильный
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
77/100
Dalio Risk ?
63/100
Piotroski ?
7/9
Сильный
Graham ?
HK$5.0
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
75/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (75/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Nötr | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$298M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+1224.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+80.1 arttı. Şirket büyüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.9. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$4.0B fazla. Borç riski düşük.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$298M) ama FCF negatif (-HK$288M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 5.1. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.51. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.9. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 81/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-19.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-23 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-23
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
147 дней
Годовая волатильность ?
%58.8
VaR 95% ?
%6.96
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.48
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.73
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%78.0
15.04.2026 → 22.10.2026
Асимметрия ?
0.29
Parametrik%6.96
Historik%6.40
Cornish-Fisher%6.62
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+127.9%
ROIC ?
10.2%
Значение DCF ?
23.37
Долговой цикл?
Раннее расширение
Анализ баланса?
Q2026/6
Toplam borç: 6.6B HKD
Net nakit pozisyonunda: -973.8M HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı: 0.55x
Cari oran < 1: 0.79x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 7.6B HKD
Ödenmiş sermaye: 3.7B HKD
Net işletme sermayesi negatif: -5.0B HKD — kısa vadeli baskı
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-31.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.42 HKD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность
%2.9
Маржа чистой прибыли %2.9 — положительно, но низко. По сравнению с предыдущим кварталом +0.0 пункт рост.
ROE - Рентабельность капитала (TTM)
%4.8
ROE %4.8 — низкая доходность капитала.
Маржа EBITDA
%11.0
Маржа EBITDA %11.0 — умеренная операционная эффективность.
Валовая рентабельность
%20.9
Валовая прибыль на выручку %20.9. Оценивайте относительно сектора.
Маржа свободного денежного потока (TTM)
%-2.8
TTM свободный денежный поток составляет %-2.8'i. Отрицательный FCF — компания потребляет денежные средства.
Оценка
Коэфф. P/E
5.1x
Сектор: 10.8x
F/K 5.1x — медианы сектора (10.8x) %53 ниже. Привлекательно для стоимостного инвестирования.
Коэфф. P/B
0.51x
Сектор: 1.60x
PD/DD 0.51x — медианы сектора (1.60x) значительно ниже. Дёшево по балансовой стоимости.
EV/EBITDA
1.1x
Сектор: 7.4x
EV/EBITDA 1.1x — медианы сектора (7.4x) %85 ниже. Дёшево по EBITDA.
Задолженность
Текущий коэффициент
0.79x
Текущий коэффициент 0.79x — краткосрочные обязательства превышают оборотные активы. Риск ликвидности.
Чистый долг / EBITDA
1.5x
Чистый долг/EBITDA 1.5x — очень низкая долговая нагрузка. Компания может быстро погасить долг.
Долг / Капитал
0.55x
Долг/Капитал 0.55x — умеренный финансовый левередж.
Покрытие процентов
67.9x
Покрытие процентов 67.9x — очень широкий запас для оплаты процентных расходов.
Рост
Рост выручки (г/г)
%+80.1
Выручка г/г %80.1 выросла (2025/12) — сильный рост. Расширение сектора и/или увеличение доли рынка.
Рост чистой прибыли (г/г)
%+1224.7
Чистая прибыль перешла из убытка в прибыль (2025/12). Значительное улучшение.
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
81/100
Очень высокий балл надёжности (81/100). Критерии оценки Дамодарана, анализа рисков Далио и качества баланса в значительной степени выполнены.
Очень сильный
Потенциал
+127.9%
Плюс %127.9 ожидаемая стоимость (3.76) сравнение с текущей ценой. 4/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %75.
Компоненты: Целевой P/E: 3.34 | Целевой P/B: 4.95 | Целевой EV/EBITDA: 4.95 | Целевой DCF: 4.95
Оценка Дамодарана
77/100
Сильная оценка Дамодарана (77/100). ROIC (%10.2) превышает стоимость капитала, компания создаёт стоимость.
Сильный
Анализ рисков Далио
63/100
Умеренный долговой риск (63/100). Коэффициент покрытия процентов 67.9x — сильно. Долг/EBITDA 1.5x — в здоровом диапазоне.
Левередж: 76/100 | Обслуживание долга: 70/100 | Качество: 45/100
ROIC - Рентабельность капитала
%10.2
ROIC (%10.2) незначительно превышает стоимость капитала (4.0 п.п.).
WACC: %6.2
DCF Дисконтированный денежный поток
23.37
DCF modeli 23.37 целевая стоимость — по сравнению с текущей ценой %1316.5 недооценён.
Текущая цена: 1.65
Фаза долгового цикла
Раннее расширение
Долг снижается, рост набирает обороты. Компания в фазе очистки баланса.
Piotroski F-Score
7/9
Сильный Piotroski F-Score (7/9). Критерии рентабельности, левереджа и операционной эффективности в значительной степени выполнены.
Сильный
Внутренняя стоимость Грэма
HK$5.0
Внутренняя стоимость по Грэму: HK$5.0. Ucuz
Дёшево
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/E
5.1x
vs 10.8x
Медианы сектора %53 ниже — дёшево
Коэфф. P/B
0.51x
vs 1.60x
По сравнению с сектором %68 дешевле (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
1.1x
vs 7.4x
По сравнению с сектором %85 ниже EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.2
vs %6.2 WACC
ROIC 4.0 б.п. выше стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%2.9
vs %11.0 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %2.9
TRAMA-99 Trend — Сильный нисходящий тренд
Цена (1.65), линии TRAMA-99 %31.9 ниже. Выраженный нисходящий тренд. TRAMA выступает сильным техническим сопротивлением.
Цена:: 1.65
TRAMA: 2.42
Разница: %-31.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
7489 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.