/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
42/100
Orta
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
43/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€19.7
Pahalı
Active Metric?
3/4
Confidence?
59%
Lothien Robustness Summary
23/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (23/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 3 | Negatif: 5 | Nötr: 3
Net Zarar
Son çeyrekte -€1.2B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+68.5 arttı (-€3.8B → -€1.2B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-130.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.12x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+192.4 arttı (-€1.4B → €1.3B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 8.65. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 28.5. Pahalı değerleme.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+68.5) ama yıllık bazda düşüş (%-130.2). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+77.5 artabilir (-€1.2B → -€267M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Orta
252 days
Annual Volatility ?
%29.4
VaR 95% ?
%2.79
daily max loss
VaR 99% ?
%4.05
daily max loss
CVaR 95% ?
%3.38
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%10.5
24.02.2026 → 30.04.2026
Skewness ?
0.57
Parametrik%2.79
Historik%2.41
Cornish-Fisher%2.40
Return Distribution
Valuation
Potential?
-17.1%
ROIC ?
5.1%
DCF Value ?
160.47
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+68.5 artarak -1.2B EUR oldu
Yıllık net kâr %-130.2 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (14.7B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %73.5
Net kâr marjı negatif: %-8.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+192.4 büyüdü (1.3B EUR)
FAVÖK marjı düşük: %8.6
Toplam borç: 47.9B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 41.8B EUR
Borç/Özkaynak oranı: 1.29x
Cari oran: 1.32x — yeterli likidite
Nakit %+28.6 arttı → 6.1B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 4.8B EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 4.0B EUR
ROE negatif: %-3.2 — zarar var
ROA düşük: %-1.0
Toplam varlıklar: 115.3B EUR (%+0.9)
Özkaynak %-8.6 azaldı → 37.2B EUR
İşletme kârı negatif: -384.5M EUR — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 2.7x (Faiz: 466.2M EUR)
Ödenmiş sermaye: 2.5B EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 7.9B EUR
İşletme sermayesi değişimi: %+10.9
CAPEX: 793.0M EUR (Hasılatın %5.4'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+8.1 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 120.72 EUR
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%-8.0
Net kâr marjı %-8.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +18.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.2
ROE %7.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.6
FAVÖK marjı %8.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%73.5
Hasılat başına brüt kâr %73.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%24.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %24.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı
100.0x
Sector: 25.6x
F/K 100.0x — sektör medyanının (25.6x) %291 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
8.65x
Sector: 4.04x
PD/DD 8.65x — sektör medyanının %114 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
28.5x
Sector: 15.4x
EV/EBITDA 28.5x — sektör medyanının (15.4x) %84 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
1.32x
Cari oran 1.32x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.7x
Net Borç/EBITDA 3.7x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.29x
Borç/Özkaynak 1.29x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
8.3x
Faiz karşılama 8.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.1
Hasılat yıllık %5.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-130.2
Net kâr yıllık %-130.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-17.1%
Eksi %17.1 beklenen değer (108.24) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 60.46 | EV/EBITDA hedefi: 70.86 | DCF hedefi: 160.47
Damodaran Değerleme
43/100
Düşük Damodaran skoru (43/100). ROIC (%5.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 8.3x — güçlü. Borç/EBITDA 3.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 30/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 49/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.1
ROIC (%5.1) sermaye maliyetinin (7.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
160.47
DCF modeli 160.47 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %22.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 130.54
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€19.7
Güncel fiyat Graham değerinin %84.9 üzerinde (€19.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
100.0x
vs 25.6x
Sektör medyanının %291 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
8.65x
vs 4.04x
Sektörden %114 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
28.5x
vs 15.4x
Sektörden %84 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.1
vs %7.6 WACC
ROIC 2.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.8
vs %21.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.8
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (130.54), TRAMA-99 çizgisinin %8.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price:: 130.54
TRAMA: 120.72
Difference: %+8.1
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
6MK — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.