6962ITH CORPORATION

Teknoloji

🇹🇼 Tayvan Borsası

32.00

TWD

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

58/100

Güçlü

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

32/100

Dalio Risk ?

90/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

NT$28.4

Pahalı

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

72%

Lothien Sağlamlık Özeti

56/100

Lothien Sağlamlık: Orta (56/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte NT$14M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-95.0 geriledi (NT$279M → NT$14M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+22.6 arttı (NT$3.9B → NT$4.8B). Talep güçlü.

Brüt Marj Daraldı

Brüt kâr marjı %27.3 → %10.1 (-17.2 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.

Çok Düşük Net Kâr Marjı

Net kâr marjı sadece %0.3. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından NT$3.7B fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Likidite

Cari oran 2.39x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (NT$49M) kârın %346'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

FAVÖK Düşüşü

FAVÖK çeyreklik %-120.2 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.77. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 15.4. Pahalı değerleme.

Düşük ROE

ROE: %2.1. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+603.3 artabilir (NT$14M → NT$99M).

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

458

2024-11-26 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%41.6

VaR 95% ?

%4.39

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%6.18

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%5.96

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%37.1

31.10.2025 → 30.07.2026

Çarpıklık ?

0.32

Parametrik%4.39

Historik%3.68

Cornish-Fisher%4.00

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

+3.6%

ROIC ?

1.1%

DCF Değer ?

20.00

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-95.0 düşerek 14.1M TWD oldu

Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+6.4)

Hasılat çeyreklik %+22.6 büyüdü (4.8B TWD)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+2.8)

Brüt kâr marjı düşük: %10.1

Brüt marj değişimi: %-17.2 puan

Net kâr marjı düşük: %0.3

FAVÖK çeyreklik %-120.2 düştü (-87.9M TWD)

FAVÖK marjı düşük: %-1.8

Toplam borç: 116.9M TWD

Net nakit pozisyonunda: -3.7B TWD (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x

Cari oran güçlü: 2.39x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %+23.8 arttı → 3.8B TWD

İşletme nakit akışı pozitif: 164.3M TWD

Serbest nakit akışı pozitif: 48.8M TWD

ROE düşük: %0.1

ROA düşük: %0.1

Toplam varlıklar: 25.7B TWD (%-0.3)

Özkaynak: 19.9B TWD (%-2.3)

İşletme kârı negatif: -282.5M TWD — faaliyet zararı

Faiz gideri: 639,000 TWD

Ödenmiş sermaye: 492.4M TWD

Net işletme sermayesi pozitif: 7.1B TWD

İşletme sermayesi değişimi: %-7.5

CAPEX: 115.4M TWD (Hasılatın %2.4'i)

Son 5 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-14.1 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 37.26 TWD

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %0.3

Net kâr marjı %0.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -6.8 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %2.1

ROE %2.1 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %-1.8

FAVÖK marjı %-1.8 — operasyonel zarar.

Brüt Kâr Marjı %10.1

Hasılat başına brüt kâr %10.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %3.5

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Değerleme

F/K Oranı 27.1x Sektör: 27.6x

F/K 27.1x — sektör medyanına (27.6x) kıyasla makul seviyelerde.

PD/DD Oranı 0.77x Sektör: 3.41x

PD/DD 0.77x — sektör medyanının (3.41x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 15.4x Sektör: 14.9x

EV/EBITDA 15.4x — sektör medyanının (14.9x) %3 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 2.39x

Cari oran 2.39x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 0.2x

Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.01x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 85.6x

Faiz karşılama 85.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+2.8

Hasılat yıllık %2.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+6.4

Net kâr yıllık %6.4 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

58/100

İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+3.6%

Artı %3.6 beklenen değer (32.67) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 29.71 | PD/DD hedefi: 94.65 | EV/EBITDA hedefi: 30.59 | DCF hedefi: 20.00

Damodaran Değerleme

32/100

Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

90/100

Düşük borç riski (90/100). Faiz karşılama oranı 85.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 54/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%1.1

ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin (14.6%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %14.6

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

20.00

DCF (20.00) güncel fiyatın %36.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 31.55

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

NT$28.4

Graham içsel değer: NT$28.4. Pahalı

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

27.1x vs 27.6x

Sektör medyanının %2 altında — ucuz

PD/DD Oranı

0.77x vs 3.41x

Sektörden %77 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

15.4x vs 14.9x

Sektörden %3 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%1.1 vs %14.6 WACC

ROIC 13.5 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%2.4 vs %4.2 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %2.4

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (32.00), TRAMA-99 çizgisinin %14.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

Fiyat:: 32.00

TRAMA: 37.26

Fark: %-14.1

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

6962 — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.