6936S.F. Holding Co., Ltd.

🇭🇰 Hong Kong Borsası
28.48
HKD
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
68/100
Сильный
Neden bu skor?
Damodaran ?
61/100
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
2/9
Слабый
Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные операционного денежного потока отсутствуют (C3, C4); Данные предыдущего года отсутствуют → сравнение маржи невозможно (C8)
Graham ?
HK$36.8
Makul
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
59/100
Lothien Sağlamlık: Orta (59/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 2 | Negatif: 0 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$3.5B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+17.8). İstikrarlı seyir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (HK$5.4B) kârın %154'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Makul F/K
Trailing F/K: 11.6. Makul değerleme aralığında.

Дата данных 2026-10-23 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-23
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%22.9
VaR 95% ?
%2.47
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%3.46
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%3.36
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%27.2
28.10.2025 → 22.10.2026
Асимметрия ?
-0.00
Parametrik%2.47
Historik%2.35
Cornish-Fisher%2.41
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+40.9%
ROIC ?
9.3%
Значение DCF ?
116.45
Долговой цикл?
Раннее расширение
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+17.8 artarak 3.5B HKD oldu
Yıllık net kâr %-15.1 geriledi
Hasılat çeyreklik %+9.7 büyüdü (95.3B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.7)
Brüt kâr marjı düşük: %13.2
Net kâr marjı düşük: %3.7
FAVÖK çeyreklik %+21.4 büyüdü (5.5B HKD)
FAVÖK marjı düşük: %5.8
Toplam borç %+17.2 arttı → 64.6B HKD
Net borç: 33.7B HKD
Borç/Özkaynak oranı: 0.54x
Cari oran: 1.19x — yeterli likidite
Nakit %+55.1 arttı → 30.9B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 25.8B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 5.4B HKD
ROE düşük: %2.9
ROA düşük: %1.3
Toplam varlıklar %+7.1 büyüdü → 268.1B HKD
Özkaynak: 120.4B HKD (%+2.4)
İşletme kârı pozitif: 5.1B HKD
İşletme kârı büyüme: %+14.4
Faiz karşılama oranı güçlü: 12.0x (Faiz: 457.8M HKD)
Ödenmiş sermaye: 5.3B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 18.3B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %-20.0
CAPEX: 3.8B HKD (Hasılatın %4.0'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-12.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 32.62 HKD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность %3.7
Маржа чистой прибыли %3.7 — положительно, но низко. По сравнению с предыдущим кварталом +0.3 пункт рост.
ROE - Рентабельность капитала (TTM) %8.2
ROE %8.2 — низкая доходность капитала.
Маржа EBITDA %5.8
Маржа EBITDA %5.8 — умеренная операционная эффективность.
Валовая рентабельность %13.2
Валовая прибыль на выручку %13.2. Оценивайте относительно сектора.
Маржа свободного денежного потока (TTM) %5.4
TTM свободный денежный поток составляет %5.4'i. Умеренный FCF — капзатраты ограничивают операционную прибыль.
Оценка
Коэфф. P/E 11.6x Сектор: 10.2x
F/K 11.6x — медианы сектора (10.2x) %13 выше. Небольшая премия.
Коэфф. P/B 1.25x Сектор: 1.13x
PD/DD 1.25x — медианы сектора (1.13x) %10 выше.
EV/EBITDA 9.4x Сектор: 8.6x
EV/EBITDA 9.4x — медианы сектора (8.6x) %10 выше. Дорого по EBITDA.
Задолженность
Текущий коэффициент 1.19x
Текущий коэффициент 1.19x — на грани, требуется внимание.
Чистый долг / EBITDA 3.3x
Чистый долг/EBITDA 3.3x — высокая долговая нагрузка. Обслуживание долга создаёт давление.
Долг / Капитал 0.54x
Долг/Капитал 0.54x — умеренный финансовый левередж.
Покрытие процентов 10.4x
Покрытие процентов 10.4x — очень широкий запас для оплаты процентных расходов.
Рост
Рост выручки (г/г) %+5.7
Выручка г/г %5.7 выросла — положительный, но медленный рост.
Рост чистой прибыли (г/г) %-15.1
Чистая прибыль г/г %-15.1 снизилась — рентабельность под давлением.
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
68/100
Хорошая надёжность (68/100). Компания демонстрирует в целом сбалансированный финансовый профиль; в некоторых областях есть потенциал улучшения.
Сильный
Потенциал
+40.9%
Плюс %40.9 ожидаемая стоимость (40.12) сравнение с текущей ценой. 4/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %75.
Компоненты: Целевой P/E: 26.42 | Целевой P/B: 26.61 | Целевой EV/EBITDA: 25.99 | Целевой DCF: 85.44
Оценка Дамодарана
61/100
Средний балл Дамодарана (61/100). ROIC (%9.3) – WACC (%7.8) разница +1.4 б.п. Способность создания стоимости ограничена.
Средний
Анализ рисков Далио
69/100
Умеренный долговой риск (69/100). Коэффициент покрытия процентов 10.4x — сильно. Долг/EBITDA 3.3x — управляемо.
Левередж: 76/100 | Обслуживание долга: 80/100 | Качество: 77/100
ROIC - Рентабельность капитала
%9.3
ROIC (%9.3) незначительно превышает стоимость капитала (1.4 п.п.).
WACC: %7.8
DCF Дисконтированный денежный поток
116.45
DCF modeli 116.45 целевая стоимость — по сравнению с текущей ценой %308.9 недооценён.
Текущая цена: 28.48
Фаза долгового цикла
Раннее расширение
Долг снижается, рост набирает обороты. Компания в фазе очистки баланса.
Piotroski F-Score
2/9
Слабый Piotroski (2/9). Многие критерии качества баланса не выполнены. Примечание: Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные операционного денежного потока отсутствуют (C3, C4)
Слабый
Внутренняя стоимость Грэма
HK$36.8
Внутренняя стоимость по Грэму: HK$36.8. Makul
Разумно
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/E
11.6x vs 10.2x
Медианы сектора %13 выше — дорого
Коэфф. P/B
1.25x vs 1.13x
По сравнению с сектором %10 дороже (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
9.4x vs 8.6x
По сравнению с сектором %10 выше EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%9.3 vs %7.8 WACC
ROIC 1.4 б.п. выше стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%3.7 vs %5.3 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %3.7
TRAMA-99 Trend — Нисходящий тренд
Цена (28.48), линии TRAMA-99 %12.7 ниже. Нисходящий тренд продолжается — технический прогноз негативный. Давление может продолжаться до пробития TRAMA.
Цена:: 28.48
TRAMA: 32.62
Разница: %-12.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
6936 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.