6936S.F. Holding Co., Ltd.

Ulaştırma

🇭🇰 Hong Kong Borsası

28.48

HKD

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

68/100

Күшті

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

61/100

Dalio Risk ?

69/100

Piotroski ?

2/9

Әлсіз

Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Операциялық ақша ағыны деректері жоқ (C3, C4); Алдыңғы жыл деректері жоқ → маржа салыстыруы мүмкін емес (C8)

Graham ?

HK$36.8

Makul

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

75%

Lothien беріктік қорытындысы

59/100

Lothien Sağlamlık: Orta (59/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte HK$3.5B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+17.8). İstikrarlı seyir.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (HK$5.4B) kârın %154'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Makul F/K

Trailing F/K: 11.6. Makul değerleme aralığında.

Деректер күні 2026-10-23 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-23

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

468

2024-11-27 → 2026-10-23

Тәуекел талдауы (VaR) Orta

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%22.9

VaR 95% ?

%2.47

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%3.46

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%3.36

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%27.2

28.10.2025 → 22.10.2026

Асимметрия ?

-0.00

Parametrik%2.47

Historik%2.35

Cornish-Fisher%2.41

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+40.9%

ROIC ?

9.3%

DCF Мәні ?

116.45

Қарыз циклі?

Ерте кеңею

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+17.8 artarak 3.5B HKD oldu

Yıllık net kâr %-15.1 geriledi

Hasılat çeyreklik %+9.7 büyüdü (95.3B HKD)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.7)

Brüt kâr marjı düşük: %13.2

Net kâr marjı düşük: %3.7

FAVÖK çeyreklik %+21.4 büyüdü (5.5B HKD)

FAVÖK marjı düşük: %5.8

Toplam borç %+17.2 arttı → 64.6B HKD

Net borç: 33.7B HKD

Borç/Özkaynak oranı: 0.54x

Cari oran: 1.19x — yeterli likidite

Nakit %+55.1 arttı → 30.9B HKD

İşletme nakit akışı pozitif: 25.8B HKD

Serbest nakit akışı pozitif: 5.4B HKD

ROE düşük: %2.9

ROA düşük: %1.3

Toplam varlıklar %+7.1 büyüdü → 268.1B HKD

Özkaynak: 120.4B HKD (%+2.4)

İşletme kârı pozitif: 5.1B HKD

İşletme kârı büyüme: %+14.4

Faiz karşılama oranı güçlü: 12.0x (Faiz: 457.8M HKD)

Ödenmiş sermaye: 5.3B HKD

Net işletme sermayesi pozitif: 18.3B HKD

İşletme sermayesi değişimi: %-20.0

CAPEX: 3.8B HKD (Hasılatın %4.0'i)

Son 5 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-12.7 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 32.62 HKD

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Таза пайда маржасы %3.7

Таза пайда маржасы %3.7 — оң, бірақ төмен. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда +0.3 ұпай өсу.

ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM) %8.2

ROE %8.2 — төмен меншік капитал табыстылығы.

EBITDA маржасы %5.8

EBITDA маржасы %5.8 — орташа операциялық тиімділік.

Жалпы пайда маржасы %13.2

Кіріске шаққандағы жалпы пайда %13.2. Секторға қатысты бағалаңыз.

Бос ақша ағыны маржасы (TTM) %5.4

TTM бос ақша ағыны кірістің %5.4'i. Орташа FCF — капитал шығыстары операциялық пайданы шектейді.

Бағалау

P/E коэффициенті 11.6x Сектор: 10.2x

F/K 11.6x — сектор медианасының (10.2x) %13 жоғары. Аздаған премиум.

P/B коэффициенті 1.25x Сектор: 1.13x

PD/DD 1.25x — сектор медианасының (1.13x) %10 жоғары.

EV/EBITDA 9.4x Сектор: 8.6x

EV/EBITDA 9.4x — сектор медианасының (8.6x) %10 жоғары. EBITDA бойынша қымбат.

Қарыздылық

Ағымдағы коэффициент 1.19x

Ағымдағы коэффициент 1.19x — шекте, назар аудару қажет.

Таза борыш / EBITDA 3.3x

Таза борыш/EBITDA 3.3x — жоғары борыш жүктемесі. Борыш қызметі қысым жасайды.

Борыш / Меншік капитал 0.54x

Борыш/Меншік капитал 0.54x — орташа қаржылық левередж.

Пайыз жабу коэффициенті 10.4x

Пайыз жабу 10.4x — пайыз шығыстарын төлеу үшін өте кең маржа.

Өсу

Кіріс өсімі (ж/ж) %+5.7

Кіріс ж/ж %5.7 өсті — оң, бірақ баяу өсу.

Таза пайда өсімі (ж/ж) %-15.1

Таза пайда ж/ж %-15.1 төмендеген — табыстылық қысым астында.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien сенімділігі

68/100

Жақсы сенімділік (68/100). Компания жалпы алғанда теңгерімді қаржылық профиль көрсетеді; кейбір салаларда жақсарту мүмкіндігі бар.

Күшті

Әлеует

+40.9%

Плюс %40.9 күтілетін құн (40.12) ағымдағы бағамен салыстыру. 4/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %75.

Құрамдас бөліктер: P/E мақсаты: 26.42 | P/B мақсаты: 26.61 | EV/EBITDA мақсаты: 25.99 | DCF мақсаты: 85.44

Дамодаран бағасы

61/100

Орташа Дамодаран балы (61/100). ROIC (%9.3) – WACC (%7.8) айырмасы +1.4 б.п. Құн жасау мүмкіндігі шектеулі.

Орташа

Далио тәуекел талдауы

69/100

Орташа борыш тәуекелі (69/100). Пайыз жабу коэффициенті 10.4x — күшті. Борыш/EBITDA 3.3x — басқарылатын.

Левередж: 76/100 | Борыш қызметі: 80/100 | Сапа: 77/100

ROIC - Капитал табыстылығы

%9.3

ROIC (%9.3) капитал құнынан аздап асады (1.4 ұпай).

WACC: %7.8

DCF Дисконтталған ақша ағыны

116.45

DCF modeli 116.45 мақсатты құн — ағымдағы бағамен салыстырғанда %308.9 арзан.

Ағымдағы баға: 28.48

Борыш циклі фазасы

Ерте кеңею

Борыш азаюда, өсу қарқын алуда. Компания баланс тазалау кезеңінде.

Piotroski F-Score

2/9

Әлсіз Piotroski (2/9). Көптеген баланс сапа критерийлері орындалмаған. Ескерту: Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Операциялық ақша ағыны деректері жоқ (C3, C4)

Әлсіз

Грэм ішкі құны

HK$36.8

Грэм ішкі құны: HK$36.8. Makul

Ақылға қонымды

⚖️ Сектор салыстыруы

P/E коэффициенті

11.6x vs 10.2x

Сектор медианасының %13 жоғары — қымбат

P/B коэффициенті

1.25x vs 1.13x

Секторға қарай %10 қымбатырақ (баланстық құн бойынша)

EV/EBITDA

9.4x vs 8.6x

Секторға қарай %10 жоғарырақ EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%9.3 vs %7.8 WACC

ROIC 1.4 б.п. капитал құнынан жоғары

Пайда маржасы (TTM)

%3.7 vs %5.3 EBITDA маржасы

TTM таза пайда маржасы %3.7

TRAMA-99 Trend — Төмендеу тренді

Баға (28.48), TRAMA-99 сызығының %12.7 төмен. Төмендеу тренді жалғасуда — техникалық болжам теріс. TRAMA бұзылғанша қысым жалғасуы мүмкін.

Баға:: 28.48

TRAMA: 32.62

Айырмашылық: %-12.7

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

6936 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.