/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
59/100
Dalio Risk ?
70/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$36.8
Makul
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
+35.9%
ROIC ?
9.3%
DCF Мәні ?
112.17
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
437
2024-11-27 → 2026-09-08
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%25.5
VaR 95% ?
%2.77
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%3.87
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%3.94
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%36.0
28.08.2025 → 18.06.2026
Асимметрия ?
-1.37
Parametrik%2.77
Historik%2.38
Cornish-Fisher%2.99
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (31.10), TRAMA-99 çizgisinin %9.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 31.1
TRAMA: 34.363
Айырмашылық: %-9.5
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%3.7
Net kâr marjı %3.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.2
ROE %8.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.8
FAVÖK marjı %5.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%13.2
Hasılat başına brüt kâr %13.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
12.6x
Сектор: 10.4x
F/K 12.6x — sektör medyanının (10.4x) %21 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.36x
Сектор: 1.22x
PD/DD 1.36x — sektör medyanının (1.22x) %12 üzerinde.
EV/EBITDA
10.1x
Сектор: 7.7x
EV/EBITDA 10.1x — sektör medyanının (7.7x) %31 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.19x
Cari oran 1.19x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
3.3x
Net Borç/EBITDA 3.3x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.54x
Borç/Özkaynak 0.54x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
10.4x
Faiz karşılama 10.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.7
Hasılat yıllık %5.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-15.1
Net kâr yıllık %-15.1 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+35.9%
Artı %35.9 beklenen değer (42.26) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 26.84 | PD/DD hedefi: 28.85 | EV/EBITDA hedefi: 23.71 | DCF hedefi: 93.30
Damodaran Değerleme
59/100
Orta Damodaran skoru (59/100). ROIC (%9.3) – WACC (%8.0) farkı +1.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
70/100
Orta düzey borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 10.4x — güçlü. Borç/EBITDA 3.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 80/100 | Kalite: 77/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.3
ROIC (%9.3) sermaye maliyetini hafifçe (1.3 puan) aşıyor.
WACC: %8.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
112.17
DCF modeli 112.17 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %260.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 31.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$36.8
Graham içsel değer: HK$36.8. Makul
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
12.6x
vs 10.4x
Sektör medyanının %21 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.36x
vs 1.22x
Sektörden %12 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.1x
vs 7.7x
Sektörden %31 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%9.3
vs %8.0 WACC
ROIC 1.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.7
vs %5.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
6936 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.