TR EN AR RU KK

6920

Teknoloji
🇹🇼 Tayvan Borsası
91.00
TWD
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
27/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
14/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.2397 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
Lothien Sağlamlık Özeti
30/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (30/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 6 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -NT$174M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-49.9 geriledi (-NT$116M → -NT$174M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-49.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+374.9 arttı (NT$364M → NT$1.7B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+374.9 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-15.5 → %-0.2 (+15.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.39x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+5036.3 arttı (NT$5M → NT$243M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 11.79. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 75.3. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-25.6. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 27/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+64.4 artabilir (-NT$174M → -NT$62M).

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi
Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi
Veri tarihi 2026-10-16
Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%90.8
VaR 95% ?
%8.85
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%12.75
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.72
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%54.4
04.05.2026 → 30.07.2026
Çarpıklık ?
2.07
Parametrik%8.85
Historik%5.74
Cornish-Fisher%4.06
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-41.6%
ROIC ?
-13.6%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi? Q2026/6
Yıllık net kâr %-49.9 geriledi
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+374.9)
Brüt kâr marjı düşük: %-0.2
Net kâr marjı negatif: %-10.1 — zarar ediyor
FAVÖK marjı: %14.1
Toplam borç: 1.1B TWD
Net borç: 591.7M TWD
Borç/Özkaynak oranı: 0.71x
Cari oran güçlü: 2.39x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 535.0M TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 123.2M TWD
Serbest nakit akışı pozitif: 34.4M TWD
ROE negatif: %-10.9 — zarar var
ROA düşük: %-5.7
Ödenmiş sermaye: 207.2M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 672.4M TWD
Son 7 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+9.6 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 83.03 TWD
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı %-10.1
Net kâr marjı %-10.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +21.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-25.6
ROE %-25.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %14.1
FAVÖK marjı %14.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %-0.2
Hasılat başına brüt kâr %-0.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %0.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı 11.79x Sektör: 3.41x
PD/DD 11.79x — sektör medyanının %246 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 75.3x Sektör: 14.9x
EV/EBITDA 75.3x — sektör medyanının (14.9x) %406 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran 2.39x
Cari oran 2.39x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA 4.4x
Net Borç/EBITDA 4.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak 0.71x
Borç/Özkaynak 0.71x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 5.7x
Faiz karşılama 5.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY) %+374.9
Hasılat yıllık %374.9 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-49.9
Zarar %49.9 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -118.7M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -137.1M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
27/100
Zayıf sağlamlık (27/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-41.6%
Eksi %41.6 beklenen değer (52.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 25.25 | EV/EBITDA hedefi: 22.68
Damodaran Değerleme
14/100
Düşük Damodaran skoru (14/100). ROIC (%-13.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 5.7x — güçlü. Borç/EBITDA 4.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 39/100 | Borç Servis: 98/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-13.6
ROIC (%-13.6) sermaye maliyetinin (12.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %12.6
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.2397 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
11.79x vs 3.41x
Sektörden %246 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
75.3x vs 14.9x
Sektörden %406 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-13.6 vs %12.6 WACC
ROIC 26.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-18.5 vs %9.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-18.5
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (91.00), TRAMA-99 çizgisinin %9.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 91.00
TRAMA: 83.03
Fark: %+9.6
Grafikler
Göstergeler
BB sapması ?
RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?
RSI (14) ?
Bollinger Bantları ?
MACD ?
Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?
F/K Oranı ?
PD/DD Oranı ?
FAVÖK ?
Net İşletme Sermayesi ?
Cari Oran ?
6920 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.