TR EN AR RU KK

688981Semiconductor Manufacturing International Corporation

Technology
🇨🇳 Çin Borsası
102.66
CNY
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
47/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
78/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); brüt kâr, hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); hasılat verisi eksik → devir hızı hesaplanamadı (C9)
Graham ?
¥31.2
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
60/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (60/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ¥3.4B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-52.0 geriledi (¥7.2B → ¥3.4B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+221.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 47.5. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 5.31. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 28.4. Pahalı değerleme.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-52.0) ama yıllık bazda artış (%+221.6). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+111.9 artabilir (¥3.4B → ¥7.3B).

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-10-16
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%53.8
VaR 95% ?
%5.63
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.94
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.46
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%40.7
09.07.2026 → 14.10.2026
Асимметрия ?
1.10
Parametrik%5.63
Historik%5.03
Cornish-Fisher%4.17
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-20.3%
ROIC ?
1.9%
DCF Мәні ?
117.31
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-52.0 düşerek 3.4B CNY oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+221.6
Toplam borç: 93.8B CNY
Net borç: 38.8B CNY
Borç/Özkaynak oranı: 0.56x
Cari oran: 1.87x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 55.0B CNY
ROE düşük: %2.0
ROA düşük: %0.9
Ödenmiş sermaye: 8.6B CNY
Net işletme sermayesi pozitif: 58.6B CNY
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-19.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 127.64 CNY
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %12.1
ROE %12.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-16.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-16.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı 47.5x Сектор: 19.3x
F/K 47.5x — sektör medyanının (19.3x) %146 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 5.31x Сектор: 2.61x
PD/DD 5.31x — sektör medyanının %104 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 28.4x Сектор: 15.6x
EV/EBITDA 28.4x — sektör medyanının (15.6x) %82 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran 1.87x
Cari oran 1.87x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 2.9x
Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 0.56x
Borç/Özkaynak 0.56x — orta düzey finansal kaldıraç.
Өсу
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+221.6
Net kâr yıllık %221.6 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
47/100
Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-20.3%
Eksi %20.3 beklenen değer (83.26) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 42.73 | PD/DD hedefi: 53.54 | EV/EBITDA hedefi: 57.35 | DCF hedefi: 117.31
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%1.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
78/100
Düşük borç riski (78/100). Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 58/100 | Borç Servis: 94/100 | Kalite: 67/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.9
ROIC (%1.9) sermaye maliyetinin (8.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
117.31
DCF (117.31) güncel fiyatla (%+12.3) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 104.44
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
¥31.2
Graham içsel değer: ¥31.2. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
47.5x vs 19.3x
Sektör medyanının %146 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
5.31x vs 2.61x
Sektörden %104 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
28.4x vs 15.6x
Sektörden %82 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.9 vs %8.8 WACC
ROIC 6.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (102.66), TRAMA-99 çizgisinin %19.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 102.66
TRAMA: 127.64
Айырмашылық: %-19.6
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
P/E коэффициенті ?
P/B коэффициенті ?
Таза айналым капиталы ?
Ағымдағы коэффициент ?
688981 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.