/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
57/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
53/100
Dalio Risk ?
97/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$69.5
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
36/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (36/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$253M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-29.0 geriledi (HK$357M → HK$253M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$6.1B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.56x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$253M) ama FCF negatif (-HK$248M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 38.2. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 29.0. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.8. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%66.0
VaR 95% ?
%6.62
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.45
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.69
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%28.1
08.10.2025 → 23.03.2026
Асимметрия ?
0.74
Parametrik%6.62
Historik%5.16
Cornish-Fisher%5.54
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+3.1%
ROIC ?
10.1%
Значение DCF ?
384.55
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-29.0 düşerek 253.5M HKD oldu
Yıllık net kâr %-25.7 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (2.1B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+9.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %41.5
Brüt marj değişimi: %-1.5 puan
Net kâr marjı: %12.0
FAVÖK çeyreklik %-23.8 düştü (300.7M HKD)
FAVÖK marjı: %14.2
Toplam borç %+18.3 arttı → 406.5M HKD
Net nakit pozisyonunda: -6.1B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran güçlü: 4.56x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-17.9 azaldı → 6.5B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 1.5B HKD
Serbest nakit akışı negatif: -248.3M HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.2
ROA düşük: %1.0
Toplam varlıklar: 24.4B HKD (%+0.6)
Özkaynak: 20.8B HKD (%-1.2)
İşletme kârı pozitif: 418.9M HKD
Faiz karşılama oranı güçlü: 79.0x (Faiz: 3.8M HKD)
Ödenmiş sermaye: 360.8M HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 9.9B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %-12.4
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %28.1 (595.0M HKD)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+22.8 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 112.02 HKD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%12.0
Net kâr marjı %12.0 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -4.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.8
ROE %4.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.2
FAVÖK marjı %14.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%41.5
Hasılat başına brüt kâr %41.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
38.2x
Сектор: 20.0x
F/K 38.2x — sektör medyanının (20.0x) %91 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.45x
Сектор: 2.38x
PD/DD 2.45x — sektör medyanının (2.38x) %3 üzerinde.
EV/EBITDA
29.0x
Сектор: 11.7x
EV/EBITDA 29.0x — sektör medyanının (11.7x) %148 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
4.56x
Cari oran 4.56x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
101.7x
Faiz karşılama 101.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.6
Hasılat yıllık %9.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-25.7
Net kâr yıllık %-25.7 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+3.1%
Artı %3.1 beklenen değer (145.61) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 70.88 | PD/DD hedefi: 138.81 | EV/EBITDA hedefi: 56.82 | DCF hedefi: 384.55
Damodaran Değerleme
53/100
Orta Damodaran skoru (53/100). ROIC (%10.1) – WACC (%9.5) farkı +0.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
97/100
Düşük borç riski (97/100). Faiz karşılama oranı 101.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.1
ROIC (%10.1) sermaye maliyetini hafifçe (0.6 puan) aşıyor.
WACC: %9.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
384.55
DCF modeli 384.55 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %172.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 141.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$69.5
Graham içsel değer: HK$69.5. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
38.2x
vs 20.0x
Sektör medyanının %91 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.45x
vs 2.38x
Sektörden %3 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
29.0x
vs 11.7x
Sektörden %148 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.1
vs %9.5 WACC
ROIC 0.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%15.7
vs %18.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %15.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (137.60), TRAMA-99 çizgisinin %22.8 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Цена:: 137.60
TRAMA: 112.02
Разница: %+22.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
6821 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.