/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
57/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
53/100
Dalio Risk ?
97/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$69.5
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
ملخص متانة لوذيان
36/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (36/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$253M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-29.0 geriledi (HK$357M → HK$253M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$6.1B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.56x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$253M) ama FCF negatif (-HK$248M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 38.2. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 29.0. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.8. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%66.0
VaR 95% ?
%6.62
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%9.45
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.69
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%28.1
08.10.2025 → 23.03.2026
الانحراف ?
0.74
Parametrik%6.62
Historik%5.16
Cornish-Fisher%5.54
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+3.1%
ROIC ?
10.1%
قيمة DCF ?
384.55
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-29.0 düşerek 253.5M HKD oldu
Yıllık net kâr %-25.7 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (2.1B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+9.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %41.5
Brüt marj değişimi: %-1.5 puan
Net kâr marjı: %12.0
FAVÖK çeyreklik %-23.8 düştü (300.7M HKD)
FAVÖK marjı: %14.2
Toplam borç %+18.3 arttı → 406.5M HKD
Net nakit pozisyonunda: -6.1B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran güçlü: 4.56x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-17.9 azaldı → 6.5B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 1.5B HKD
Serbest nakit akışı negatif: -248.3M HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.2
ROA düşük: %1.0
Toplam varlıklar: 24.4B HKD (%+0.6)
Özkaynak: 20.8B HKD (%-1.2)
İşletme kârı pozitif: 418.9M HKD
Faiz karşılama oranı güçlü: 79.0x (Faiz: 3.8M HKD)
Ödenmiş sermaye: 360.8M HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 9.9B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %-12.4
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %28.1 (595.0M HKD)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+22.8 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 112.02 HKD
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%12.0
Net kâr marjı %12.0 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -4.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.8
ROE %4.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.2
FAVÖK marjı %14.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%41.5
Hasılat başına brüt kâr %41.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
38.2x
القطاع: 20.0x
F/K 38.2x — sektör medyanının (20.0x) %91 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.45x
القطاع: 2.38x
PD/DD 2.45x — sektör medyanının (2.38x) %3 üzerinde.
EV/EBITDA
29.0x
القطاع: 11.7x
EV/EBITDA 29.0x — sektör medyanının (11.7x) %148 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
4.56x
Cari oran 4.56x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
101.7x
Faiz karşılama 101.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.6
Hasılat yıllık %9.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-25.7
Net kâr yıllık %-25.7 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+3.1%
Artı %3.1 beklenen değer (145.61) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 70.88 | PD/DD hedefi: 138.81 | EV/EBITDA hedefi: 56.82 | DCF hedefi: 384.55
Damodaran Değerleme
53/100
Orta Damodaran skoru (53/100). ROIC (%10.1) – WACC (%9.5) farkı +0.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
97/100
Düşük borç riski (97/100). Faiz karşılama oranı 101.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.1
ROIC (%10.1) sermaye maliyetini hafifçe (0.6 puan) aşıyor.
WACC: %9.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
384.55
DCF modeli 384.55 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %172.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 141.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$69.5
Graham içsel değer: HK$69.5. Pahalı
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
38.2x
vs 20.0x
Sektör medyanının %91 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.45x
vs 2.38x
Sektörden %3 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
29.0x
vs 11.7x
Sektörden %148 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.1
vs %9.5 WACC
ROIC 0.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%15.7
vs %18.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %15.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (137.60), TRAMA-99 çizgisinin %22.8 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
السعر:: 137.60
TRAMA: 112.02
الفرق: %+22.8
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
6821 — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.