/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
37/100
Әлсіз
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
43/100
Dalio Risk ?
98/100
Piotroski ?
1/9
Әлсіз
Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Операциялық ақша ағыны деректері жоқ (C3, C4); Алдыңғы жыл деректері жоқ → маржа салыстыруы мүмкін емес (C8)
Graham ?
HK$38.0
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
76/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (76/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$1.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+35.7 arttı (HK$994M → HK$1.3B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+81.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+28.3 arttı (HK$1.7B → HK$2.2B). Talep güçlü.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %69.8 → %61.8 (-8.0 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %61.3. Her 100HK$ satıştan 61HK$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$17.6B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 13.58x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+71.5 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+36.1 arttı (HK$1.0B → HK$1.4B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 64.6. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 10.40. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 62.2. Pahalı değerleme.
Деректер күні 2026-10-23 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-23
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
172 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%106.7
VaR 95% ?
%10.71
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%15.29
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%13.08
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%59.7
13.05.2026 → 15.10.2026
Асимметрия ?
0.20
Parametrik%10.71
Historik%8.61
Cornish-Fisher%10.22
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-55.5%
ROIC ?
35.5%
DCF Мәні ?
51.01
Қарыз циклі?
Ерте кеңею
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+35.7 artarak 1.3B HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+81.5
Hasılat çeyreklik %+28.3 büyüdü (2.2B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+32.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %61.8
Brüt marj değişimi: %-8.0 puan
Net kâr marjı yüksek: %61.3
FAVÖK çeyreklik %+36.1 büyüdü (1.4B HKD)
FAVÖK marjı güçlü: %63.7
Toplam borç %+71.5 arttı → 167.0M HKD
Net nakit pozisyonunda: -17.6B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x
Cari oran güçlü: 13.58x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 17.7B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 2.3B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 643.8M HKD
ROE düşük: %5.3
ROA: %5.0
Toplam varlıklar %+6.9 büyüdü → 27.2B HKD
Özkaynak: 25.2B HKD (%+3.2)
İşletme kârı pozitif: 829.1M HKD
Faiz karşılama oranı güçlü: 1518.5x (Faiz: 922,438 HKD)
Ödenmiş sermaye: 1.2B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 22.1B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %+5.5
CAPEX: 178.7M HKD (Hasılatın %8.1'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-43.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 382.77 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %88'i
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы
%61.3
Таза пайда маржасы %61.3 — өте күшті. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда +3.3 ұпай өсу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM)
%12.3
ROE %12.3 — орташа меншік капитал табыстылығы.
EBITDA маржасы
%63.7
EBITDA маржасы %63.7 — операциялық тұрғыдан өте тиімді.
Жалпы пайда маржасы
%61.8
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %61.8. Күшті баға белгілеу қуаты.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM)
%37.0
TTM бос ақша ағыны кірістің %37.0'i. Күшті FCF генерациясы — пайда сапасы жоғары.
Бағалау
P/E коэффициенті
64.6x
Сектор: 18.5x
F/K 64.6x — сектор медианасының (18.5x) %249 жоғары. Қымбат аймақ.
P/B коэффициенті
10.40x
Сектор: 2.25x
PD/DD 10.40x — сектор медианасының %362 жоғары. Қымбат баланстық құн.
EV/EBITDA
62.2x
Сектор: 10.9x
EV/EBITDA 62.2x — сектор медианасының (10.9x) %472 жоғары. EBITDA бойынша қымбат.
Қарыздылық
Ағымдағы коэффициент
13.58x
Ағымдағы коэффициент 13.58x — айналым активтері қысқа мерзімді міндеттемелерден 2 есе көп. Өте сау өтімділік.
Таза борыш / EBITDA
0.0x
Таза борыш/EBITDA 0.0x — өте төмен борыш жүктемесі. Компания борышын тез өтей алады.
Борыш / Меншік капитал
0.01x
Төмен левередж — активтердің көпшілігі меншік капиталмен қаржыландырылған.
Пайыз жабу коэффициенті
1531.6x
Пайыз жабу 1531.6x — пайыз шығыстарын төлеу үшін өте кең маржа.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж)
%+32.8
Кіріс ж/ж %32.8 өсті (2026/6) — күшті өсу. Сектор кеңеюі және/немесе нарық үлесінің артуы.
Таза пайда өсімі (ж/ж)
%+81.5
Таза пайда ж/ж %81.5 артқан (2026/6) — ерекше пайда өсімі.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
37/100
Әлсіз сенімділік (37/100). Баға көрсеткіштері және/немесе борыш профилі қолайсыз; сақ болу қажет.
Әлсіз
Әлеует
-55.5%
Минус %55.5 күтілетін құн (95.62) ағымдағы бағамен салыстыру. 4/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %75.
Құрамдас бөліктер: P/E мақсаты: 64.69 | P/B мақсаты: 53.70 | EV/EBITDA мақсаты: 53.70 | DCF мақсаты: 53.70
Дамодаран бағасы
43/100
Төмен Дамодаран балы (43/100). DCF талдауы ағымдағы бағаны қолдамайды.
Әлсіз
Далио тәуекел талдауы
98/100
Төмен борыш тәуекелі (98/100). Пайыз жабу коэффициенті 1531.6x — күшті. Борыш/EBITDA 0.0x — сау диапазонда.
Левередж: 99/100 | Борыш қызметі: 100/100 | Сапа: 91/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%35.5
ROIC (%35.5) капитал құнын 24.6 б.п. жоғары → компания құн жасайды.
WACC: %10.9
DCF Дисконтталған ақша ағыны
51.01
DCF (51.01) ағымдағы бағаның %76.3 төмен — ақша ағындары ағымдағы бағаны қолдамайды.
Ағымдағы баға: 214.80
Борыш циклі фазасы
Ерте кеңею
Борыш азаюда, өсу қарқын алуда. Компания баланс тазалау кезеңінде.
Piotroski F-Score
1/9
Әлсіз Piotroski (1/9). Көптеген баланс сапа критерийлері орындалмаған. Ескерту: Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Операциялық ақша ағыны деректері жоқ (C3, C4)
Әлсіз
Грэм ішкі құны
HK$38.0
Қымбат
⚖️ Сектор салыстыруы
P/E коэффициенті
64.6x
vs 18.5x
Сектор медианасының %249 жоғары — қымбат
P/B коэффициенті
10.40x
vs 2.25x
Секторға қарай %362 қымбатырақ (баланстық құн бойынша)
EV/EBITDA
62.2x
vs 10.9x
Секторға қарай %472 жоғарырақ EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%35.5
vs %10.9 WACC
ROIC 24.6 б.п. капитал құнынан жоғары
Пайда маржасы (TTM)
%52.6
vs %54.6 EBITDA маржасы
TTM таза пайда маржасы %52.6
TRAMA-99 Trend — Күшті төмендеу тренді
Баға (214.80), TRAMA-99 сызығының %43.9 төмен. Айқын төмендеу тренді. TRAMA сызығы күшті техникалық қарсылық ретінде әрекет етеді.
Баға:: 214.80
TRAMA: 382.77
Айырмашылық: %-43.9
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
6809 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.