6809

Teknoloji

🇭🇰 Hong Kong Borsası

279.00

HKD

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

35/100

Zayıf

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

42/100

Dalio Risk ?

98/100

Piotroski ?

1/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

HK$37.9

Pahalı

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

75%

Değerleme

Potansiyel?

-55.4%

ROIC ?

35.5%

DCF Değer ?

50.91

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Veri

Veri ?

142

2026-02-09 → 2026-09-08

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek

141 gün

Yıllık Volatilite ?

%111.6

VaR 95% ?

%10.98

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%15.77

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%13.76

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%50.1

13.05.2026 → 24.08.2026

Çarpıklık ?

0.10

Parametrik%10.98

Historik%9.21

Cornish-Fisher%10.65

Getiri Dağılımı

Temel & Teknik Analiz

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (279.00), TRAMA-99 çizgisinin %27.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Fiyat:: 279.0

TRAMA: 383.8

Fark: %-27.3

Karlılık

Net Kâr Marjı %61.3

Net kâr marjı %61.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +3.3 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %12.3

ROE %12.3 — orta düzey özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %63.7

FAVÖK marjı %63.7 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %61.8

Hasılat başına brüt kâr %61.8. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %37.0

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %37.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

F/K Oranı 84.0x Sektör: 24.5x

F/K 84.0x — sektör medyanının (24.5x) %243 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 13.54x Sektör: 2.48x

PD/DD 13.54x — sektör medyanının %446 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 82.3x Sektör: 12.9x

EV/EBITDA 82.3x — sektör medyanının (12.9x) %540 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 13.58x

Cari oran 13.58x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 0.0x

Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.01x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 1531.6x

Faiz karşılama 1531.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+32.8

Hasılat yıllık %32.8 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+81.5

Net kâr yıllık %81.5 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

35/100

Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-55.4%

Eksi %55.4 beklenen değer (124.41) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 85.41 | PD/DD hedefi: 69.75 | EV/EBITDA hedefi: 69.75 | DCF hedefi: 69.75

Damodaran Değerleme

42/100

Düşük Damodaran skoru (42/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

98/100

Düşük borç riski (98/100). Faiz karşılama oranı 1531.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 91/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%35.5

ROIC (%35.5) sermaye maliyetini 24.6 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.

WACC: %10.9

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

50.91

DCF (50.91) güncel fiyatın %81.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 279.00

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

1/9

Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)

Zayıf

Graham İçsel Değer

HK$37.9

Graham içsel değer: HK$37.9. Pahalı

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

84.0x vs 24.5x

Sektör medyanının %243 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

13.54x vs 2.48x

Sektörden %446 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

82.3x vs 12.9x

Sektörden %540 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%35.5 vs %10.9 WACC

ROIC 24.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor

Net Kâr Marjı (TTM)

%52.6 vs %54.6 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %52.6

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

6809 — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.