/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
58/100
Сильный
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
64/100
Dalio Risk ?
100/100
Piotroski ?
4/9
Нейтрально
Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные операционного денежного потока отсутствуют (C3, C4); Данные предыдущего года отсутствуют → сравнение маржи невозможно (C8)
Graham ?
HK$20.4
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
61/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (61/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$872M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-24.7 geriledi (HK$1.2B → HK$872M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %59.3 → %55.8 (-3.5 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %21.5. Her 100HK$ satıştan 21HK$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$6.1B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.40x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.8. Makul değerleme aralığında.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-24.7) ama yıllık bazda artış (%+19.3). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Дата данных 2026-10-23 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-23
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%76.8
VaR 95% ?
%7.86
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%11.16
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.43
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%50.7
29.01.2026 → 30.06.2026
Асимметрия ?
-0.01
Parametrik%7.86
Historik%6.08
Cornish-Fisher%7.53
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-10.6%
ROIC ?
38.9%
Значение DCF ?
32.51
Долговой цикл?
Раннее расширение
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-24.7 düşerek 871.6M HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+19.3
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (4.1B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+20.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %55.8
Brüt marj değişimi: %-3.5 puan
Net kâr marjı yüksek: %21.5
FAVÖK çeyreklik %-13.2 düştü (1.7B HKD)
FAVÖK marjı güçlü: %43.0
Toplam borç: 962.7M HKD
Net nakit pozisyonunda: -6.1B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.06x
Cari oran güçlü: 3.40x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 7.1B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 5.8B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 653.4M HKD
ROE düşük: %5.2
ROA: %2.9
Toplam varlıklar: 29.6B HKD (%+1.6)
Özkaynak: 16.8B HKD (%+0.3)
İşletme kârı pozitif: 1.8B HKD
Faiz karşılama oranı güçlü: 350.5x (Faiz: 5.0M HKD)
Ödenmiş sermaye: 1.9B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 8.2B HKD
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %23.8 (967.3M HKD)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+9.0 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 28.69 HKD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность
%21.5
Маржа чистой прибыли %21.5 — очень сильно. По сравнению с предыдущим кварталом -6.3 пункт снижение.
ROE - Рентабельность капитала (TTM)
%19.3
ROE %19.3 — умеренная доходность капитала.
Маржа EBITDA
%43.0
Маржа EBITDA %43.0 — операционно очень эффективно.
Валовая рентабельность
%55.8
Валовая прибыль на выручку %55.8. Сильная ценовая власть.
Маржа свободного денежного потока (TTM)
%21.4
TTM свободный денежный поток составляет %21.4'i. Сильная генерация FCF — высокое качество прибыли.
Оценка
Коэфф. P/E
13.8x
Сектор: 12.1x
F/K 13.8x — медианы сектора (12.1x) %15 выше. Небольшая премия.
Коэфф. P/B
3.54x
Сектор: 1.76x
PD/DD 3.54x — медианы сектора %101 выше. Дорогая балансовая стоимость.
EV/EBITDA
7.7x
Сектор: 8.2x
EV/EBITDA 7.7x — медиана сектора (8.2x) соответствует.
Задолженность
Текущий коэффициент
3.40x
Текущий коэффициент 3.40x — оборотных активов вдвое больше краткосрочных обязательств. Очень здоровая ликвидность.
Чистый долг / EBITDA
0.1x
Чистый долг/EBITDA 0.1x — очень низкая долговая нагрузка. Компания может быстро погасить долг.
Долг / Капитал
0.06x
Низкий левередж — большая часть активов финансируется собственным капиталом.
Покрытие процентов
75.5x
Покрытие процентов 75.5x — очень широкий запас для оплаты процентных расходов.
Рост
Рост выручки (г/г)
%+20.9
Выручка г/г %20.9 выросла — здоровый темп роста.
Рост чистой прибыли (г/г)
%+19.3
Чистая прибыль г/г %19.3 выросла — положительный, но умеренный рост.
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
58/100
Хорошая надёжность (58/100). Компания демонстрирует в целом сбалансированный финансовый профиль; в некоторых областях есть потенциал улучшения.
Сильный
Потенциал
-10.6%
Минус %10.6 ожидаемая стоимость (27.96) сравнение с текущей ценой. 4/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %75.
Компоненты: Целевой P/E: 26.71 | Целевой P/B: 16.44 | Целевой EV/EBITDA: 32.93 | Целевой DCF: 32.51
Оценка Дамодарана
64/100
Средний балл Дамодарана (64/100). ROIC (%38.9) – WACC (%11.2) разница +27.6 б.п. Способность создания стоимости ограничена.
Средний
Анализ рисков Далио
100/100
Низкий долговой риск (100/100). Коэффициент покрытия процентов 75.5x — сильно. Долг/EBITDA 0.1x — в здоровом диапазоне.
Левередж: 98/100 | Обслуживание долга: 100/100 | Качество: 100/100
ROIC - Рентабельность капитала
%38.9
ROIC (%38.9) стоимость капитала 27.6 б.п. выше → компания создаёт стоимость.
WACC: %11.2
DCF Дисконтированный денежный поток
32.51
DCF (32.51) около текущей цены (%+4.0) близко — в зоне справедливой стоимости.
Текущая цена: 31.26
Фаза долгового цикла
Раннее расширение
Долг снижается, рост набирает обороты. Компания в фазе очистки баланса.
Piotroski F-Score
4/9
Слабый Piotroski (4/9). Многие критерии качества баланса не выполнены. Примечание: Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные операционного денежного потока отсутствуют (C3, C4)
Нейтрально
Внутренняя стоимость Грэма
HK$20.4
Дорого
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/E
13.8x
vs 12.1x
Медианы сектора %15 выше — дорого
Коэфф. P/B
3.54x
vs 1.76x
По сравнению с сектором %101 дороже (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
7.7x
vs 8.2x
По сравнению с сектором %5 ниже EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%38.9
vs %11.2 WACC
ROIC 27.6 б.п. выше стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%24.4
vs %42.4 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %24.4
TRAMA-99 Trend — Восходящий тренд
Цена (31.26), линии TRAMA-99 %9.0 выше. Восходящий тренд продолжается; следите за приближением к TRAMA для смены тренда.
Цена:: 31.26
TRAMA: 28.69
Разница: %+9.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
6693 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.