/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
58/100
Күшті
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
64/100
Dalio Risk ?
100/100
Piotroski ?
4/9
Бейтарап
Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Операциялық ақша ағыны деректері жоқ (C3, C4); Алдыңғы жыл деректері жоқ → маржа салыстыруы мүмкін емес (C8)
Graham ?
HK$20.4
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
61/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (61/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$872M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-24.7 geriledi (HK$1.2B → HK$872M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %59.3 → %55.8 (-3.5 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %21.5. Her 100HK$ satıştan 21HK$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$6.1B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.40x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.8. Makul değerleme aralığında.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-24.7) ama yıllık bazda artış (%+19.3). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Деректер күні 2026-10-23 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-23
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%76.8
VaR 95% ?
%7.86
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%11.16
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.43
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%50.7
29.01.2026 → 30.06.2026
Асимметрия ?
-0.01
Parametrik%7.86
Historik%6.08
Cornish-Fisher%7.53
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-10.6%
ROIC ?
38.9%
DCF Мәні ?
32.51
Қарыз циклі?
Ерте кеңею
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-24.7 düşerek 871.6M HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+19.3
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (4.1B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+20.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %55.8
Brüt marj değişimi: %-3.5 puan
Net kâr marjı yüksek: %21.5
FAVÖK çeyreklik %-13.2 düştü (1.7B HKD)
FAVÖK marjı güçlü: %43.0
Toplam borç: 962.7M HKD
Net nakit pozisyonunda: -6.1B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.06x
Cari oran güçlü: 3.40x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 7.1B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 5.8B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 653.4M HKD
ROE düşük: %5.2
ROA: %2.9
Toplam varlıklar: 29.6B HKD (%+1.6)
Özkaynak: 16.8B HKD (%+0.3)
İşletme kârı pozitif: 1.8B HKD
Faiz karşılama oranı güçlü: 350.5x (Faiz: 5.0M HKD)
Ödenmiş sermaye: 1.9B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 8.2B HKD
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %23.8 (967.3M HKD)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+9.0 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 28.69 HKD
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы
%21.5
Таза пайда маржасы %21.5 — өте күшті. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда -6.3 ұпай төмендеу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM)
%19.3
ROE %19.3 — орташа меншік капитал табыстылығы.
EBITDA маржасы
%43.0
EBITDA маржасы %43.0 — операциялық тұрғыдан өте тиімді.
Жалпы пайда маржасы
%55.8
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %55.8. Күшті баға белгілеу қуаты.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM)
%21.4
TTM бос ақша ағыны кірістің %21.4'i. Күшті FCF генерациясы — пайда сапасы жоғары.
Бағалау
P/E коэффициенті
13.8x
Сектор: 12.1x
F/K 13.8x — сектор медианасының (12.1x) %15 жоғары. Аздаған премиум.
P/B коэффициенті
3.54x
Сектор: 1.76x
PD/DD 3.54x — сектор медианасының %101 жоғары. Қымбат баланстық құн.
EV/EBITDA
7.7x
Сектор: 8.2x
EV/EBITDA 7.7x — сектор медианасы (8.2x) сәйкес.
Қарыздылық
Ағымдағы коэффициент
3.40x
Ағымдағы коэффициент 3.40x — айналым активтері қысқа мерзімді міндеттемелерден 2 есе көп. Өте сау өтімділік.
Таза борыш / EBITDA
0.1x
Таза борыш/EBITDA 0.1x — өте төмен борыш жүктемесі. Компания борышын тез өтей алады.
Борыш / Меншік капитал
0.06x
Төмен левередж — активтердің көпшілігі меншік капиталмен қаржыландырылған.
Пайыз жабу коэффициенті
75.5x
Пайыз жабу 75.5x — пайыз шығыстарын төлеу үшін өте кең маржа.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж)
%+20.9
Кіріс ж/ж %20.9 өсті — сау өсу қарқыны.
Таза пайда өсімі (ж/ж)
%+19.3
Таза пайда ж/ж %19.3 артқан — оң, бірақ қалыпты өсу.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
58/100
Жақсы сенімділік (58/100). Компания жалпы алғанда теңгерімді қаржылық профиль көрсетеді; кейбір салаларда жақсарту мүмкіндігі бар.
Күшті
Әлеует
-10.6%
Минус %10.6 күтілетін құн (27.96) ағымдағы бағамен салыстыру. 4/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %75.
Құрамдас бөліктер: P/E мақсаты: 26.71 | P/B мақсаты: 16.44 | EV/EBITDA мақсаты: 32.93 | DCF мақсаты: 32.51
Дамодаран бағасы
64/100
Орташа Дамодаран балы (64/100). ROIC (%38.9) – WACC (%11.2) айырмасы +27.6 б.п. Құн жасау мүмкіндігі шектеулі.
Орташа
Далио тәуекел талдауы
100/100
Төмен борыш тәуекелі (100/100). Пайыз жабу коэффициенті 75.5x — күшті. Борыш/EBITDA 0.1x — сау диапазонда.
Левередж: 98/100 | Борыш қызметі: 100/100 | Сапа: 100/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%38.9
ROIC (%38.9) капитал құнын 27.6 б.п. жоғары → компания құн жасайды.
WACC: %11.2
DCF Дисконтталған ақша ағыны
32.51
DCF (32.51) ағымдағы бағаға жақын (%+4.0) жақын — әділ құн аймағында.
Ағымдағы баға: 31.26
Борыш циклі фазасы
Ерте кеңею
Борыш азаюда, өсу қарқын алуда. Компания баланс тазалау кезеңінде.
Piotroski F-Score
4/9
Әлсіз Piotroski (4/9). Көптеген баланс сапа критерийлері орындалмаған. Ескерту: Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Операциялық ақша ағыны деректері жоқ (C3, C4)
Бейтарап
Грэм ішкі құны
HK$20.4
Қымбат
⚖️ Сектор салыстыруы
P/E коэффициенті
13.8x
vs 12.1x
Сектор медианасының %15 жоғары — қымбат
P/B коэффициенті
3.54x
vs 1.76x
Секторға қарай %101 қымбатырақ (баланстық құн бойынша)
EV/EBITDA
7.7x
vs 8.2x
Секторға қарай %5 төменірек EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%38.9
vs %11.2 WACC
ROIC 27.6 б.п. капитал құнынан жоғары
Пайда маржасы (TTM)
%24.4
vs %42.4 EBITDA маржасы
TTM таза пайда маржасы %24.4
TRAMA-99 Trend — Өсу тренді
Баға (31.26), TRAMA-99 сызығының %9.0 жоғары. Өсу тренді жалғасуда; тренд өзгерісі үшін TRAMA-ға жақындауды қадағалаңыз.
Баға:: 31.26
TRAMA: 28.69
Айырмашылық: %+9.0
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
6693 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.