/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
73/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
75/100
Dalio Risk ?
75/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$28.3
Makul
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
88/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (88/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 0 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$6.6B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+21.8 arttı (HK$5.4B → HK$6.6B). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %25.3 → %29.0 (+3.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$4.5B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (HK$7.1B) kârın %106'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+27.5 arttı (HK$7.2B → HK$9.2B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 9.7. Makul değerleme aralığında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 73/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+21.8) ama yıllık bazda düşüş (%-13.5). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%26.2
VaR 95% ?
%2.79
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%3.92
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%3.76
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%30.7
23.02.2026 → 28.05.2026
Асимметрия ?
-0.29
Parametrik%2.79
Historik%2.52
Cornish-Fisher%2.91
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+42.5%
ROIC ?
16.7%
Значение DCF ?
62.76
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+21.8 artarak 6.6B HKD oldu
Yıllık net kâr %-13.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %+6.4 büyüdü (91.9B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+1.4)
Brüt kâr marjı: %29.0
Brüt marj değişimi: %+3.7 puan
Net kâr marjı: %7.2
FAVÖK çeyreklik %+27.5 büyüdü (9.2B HKD)
FAVÖK marjı düşük: %10.0
Toplam borç: 55.1B HKD
Net nakit pozisyonunda: -4.5B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.39x
Cari oran: 1.13x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 59.6B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 24.6B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 7.1B HKD
ROE düşük: %4.7
ROA düşük: %1.8
Toplam varlıklar: 365.4B HKD (%+3.8)
Özkaynak: 140.2B HKD (%-4.4)
İşletme kârı pozitif: 9.0B HKD
İşletme kârı büyüme: %+25.3
Faiz karşılama oranı güçlü: 15.2x (Faiz: 605.1M HKD)
Ödenmiş sermaye: 9.4B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 23.3B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %-14.9
CAPEX: 2.5B HKD (Hasılatın %2.7'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-8.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 21.92 HKD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%7.2
Net kâr marjı %7.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.2
ROE %10.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.0
FAVÖK marjı %10.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%29.0
Hasılat başına brüt kâr %29.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
9.7x
Сектор: 11.2x
F/K 9.7x — sektör medyanına (11.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.35x
Сектор: 1.61x
PD/DD 1.35x — sektör medyanı (1.61x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
6.6x
Сектор: 7.3x
EV/EBITDA 6.6x — sektör medyanı (7.3x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.13x
Cari oran 1.13x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.39x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
10.8x
Faiz karşılama 10.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.4
Hasılat yıllık %1.4 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-13.5
Net kâr yıllık %-13.5 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
73/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (73/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+42.5%
Artı %42.5 beklenen değer (28.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 25.36 | PD/DD hedefi: 25.25 | EV/EBITDA hedefi: 22.13 | DCF hedefi: 60.42
Damodaran Değerleme
75/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (75/100). ROIC (%16.7) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı 10.8x — güçlü. Borç/EBITDA 2.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 78/100 | Kalite: 80/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%16.7
ROIC (%16.7) sermaye maliyetini 8.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
62.76
DCF modeli 62.76 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %211.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 20.14
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
HK$28.3
Graham içsel değer: HK$28.3. Makul
Makul
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
9.7x
vs 11.2x
Sektör medyanının %13 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.35x
vs 1.61x
Sektörden %16 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.6x
vs 7.3x
Sektörden %9 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%16.7
vs %8.6 WACC
ROIC 8.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.4
vs %8.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.4
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (20.12), TRAMA-99 çizgisinin %8.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 20.12
TRAMA: 21.92
Разница: %-8.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
6690 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.